Рынки колебания, фонды Pivot: Почему умные инвесторы сбрасывают мульти -шапки для Flexi Caps

Исправление в индийских акциях с сентября 2024 года расстроила многих розничных инвесторов. Произведенный смесью геополитической напряженности и неопределенности, связанной с торговлей, рынки наблюдают широкое снижение. В такие нестабильные времена, будь то инвестирование непосредственно в акции или через взаимные фонды, акцент на исследованиях, оценке риска и диверсификации становится еще более важным.

Взаимные инвестиционные фонды продолжают привлекать интерес инвесторов, но в предпочтениях произошел заметный сдвиг. Поскольку сегменты малых и средних капиталов видели более четкие исправления, многие инвесторы перестали свои портфели в направлении средств с большой капитализацией и сгибанием. Среди них возникает общая дилемма: должны ли вы выбрать фонды Flexi Cap или фонды с несколькими каплями?

Обе категории предлагают диверсифицированную экспозицию, но структура и стратегия значительно различаются:

Фонды Flexi Cap

Фонды Flexi Cap инвестируют в крупную, среднюю и небольшую капитализацию без какого-либо обязательного распределения. Менеджеры фондов имеют свободу динамического смены портфеля на основе рыночных тенденций и экономических перспектив. Например, в периоды неопределенности менеджер может увеличить воздействие на большую капитализацию, чтобы добавить стабильность и снизить риск. Эта ловкость является ключевой силой фондов Flexi Cap — они могут быстро реагировать на изменение рыночных условий, потенциально сглаживая доходность и лучше управлять недостатком.

Фонды мультип -капиталов

Фонды Multi Cap, с другой стороны, связаны мандатом SEBI на распределение минимум 25% каждый на сегменты с большими, средней и небольшой капитализацией. Это обеспечивает сбалансированную экспозицию и обеспечивает диверсификацию. Тем не менее, это также ограничивает гибкость менеджера фонда. Даже если небольшие казы неэффективны, фонд должен поддерживать 25% -ное распределение, что может повлиять на производительность в течение определенных рыночных циклов.

«Фонды с несколькими составами имеют структурное ограничение: 75% портфеля заблокированы в равной степени на акциях с большими, средней и малой капитализацией, что оставляет ограниченную комнату для распределения тактических активов. Хотя это обеспечивает диверсификацию, это ограничивает способность управляющего фондами на основе рыночных рисков и возможностей. На рыночных условиях, эффективности компании и макроэкономических тенденциях », — сказал Яш Седани, помощник вице -президента по инвестиционной стратегии в 1 финансы.

Он добавил: «Учитывая, что менеджеры фондов более оснащены для оценки рисков, взаимодействия с управлением компаниями и реагируют на развивающиеся рыночные циклы, фонды Flexi-Cap обеспечивают большую стратегическую автономию и адаптивность. Однако, поскольку нет ограничений по распределению, инвесторы должны диверсифицироваться в течение 1–2 фондов изгиба Cap для снижения зависимости от стратегии менеджера единого фонда».

Лучшие мультикатные фонды

В мая 2025 года основные многократные фонды выделяют согласованные доходности по срокам. Prudential Multicap Fund-Direct Plan сохранил сильные долгосрочные показатели с 3-летней доходностью 25,2% и солидной 1-летней доходностью 10,34%. Nippon India Multi Cap Fund — Direct Plan выделяется для его исключительной 3 -летней доходности 28,95%, что отражает надежный выбор акций в рыночном капитализации. Фонд Axis Multicap — Direct Plan опубликовал здоровые 12,72% в прошлом году и 26,53% в течение трех лет, несмотря на краткосрочную волатильность. Фонд MultiCAP SBI — Прямой план возглавляет 1 -летнюю диаграмму с 15,34%, поддерживаемую его стратегией диверсифицированного портфеля. Фонд Multi Cap Bandhan — Direct Plan также продемонстрировал постоянный рост, с 3 -летней доходностью на 23,28%. Эти средства демонстрируют силу стратегий с несколькими ткапами, сбалансировать воздействие крупных, средних и малых ограничений, которые для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту, с диверсифицированным риском.

Верхние фонды Flexicap

5 лучших фондов Flexicap по состоянию на мая 2025 года продемонстрировали постоянную производительность в коротких и долгосрочных горизонтах. HDFC Focused 30 Fund и HDFC Flexi Cap Fund возглавил пакет с 5-летним доходом 33,57% и 32,90% соответственно, что обусловлено сильным акционерным капиталом по рыночной капитализации. Prudential Equity Fund и ICICI Prudential Equity FOF также демонстрирует надежный долгосрочный рост, поддерживаемый диверсифицированным воздействием. Фонд Parag Parikh Flexi Cap, известный своей стратегией, ориентированной на стоимость и глобальным распределением, обеспечил стабильную прибыль с 28,41% в течение пяти лет. Эти средства предлагают убедительное сочетание ловкости, последовательности и долгосрочного создания богатства.