С конца 2024 года и начала этого года взаимные фонды с малой капитализацией и средней капитализацией испытывали значительные колебания. Фонды с малой капитализацией значительно пострадали из-за их воздействия акций с малой капитализацией, которые особенно уязвимы для рыночной волатильности. Они оказывают сильное влияние во время спада рынка. Взаимные фонды малой капитализации и индекс изящного Smallcap 250 упали почти на 18% от своего пика в сентябре. В результате многие эксперты рекомендуют снизить экспозицию фондов с малой капитализацией.
Тем не менее, многие эксперты считают, что даже после недавней коррекции рынка перспективы индийских акций с малой капитализацией остаются позитивными в долгосрочной перспективе. Несмотря на то, что для полного восстановления может потребоваться некоторое время, тщательный отбор фундаментально обоснованных компаний все еще может представлять возможности для пациентов, долгосрочных инвесторов.
Для инвесторов важно оценить свои активы и гарантировать, что их фонд малой капитализации соответствует их терпимости к риску. Не все фонды с небольшой капитализацией одинаковы-некоторые сосредоточены на высоких рисках, развивающихся компаниях, в то время как другие определяют приоритеты в стабильных, качественных предприятиях.
«Многие розничные инвесторы часто входят в фонды с малой капитализацией, когда они находятся на своем пике и начинают выходить, когда рынок начинает корректировать. Инвестиции в небольшую капитализацию требуют значительного опыта и терпения, поскольку это один из самых изменчивых классов активов. К сожалению, большинство инвесторов склонны выходить во время рыночного спада, пропуская потенциальные долгосрочные достижения»,-сказал Раджани Тандейл, старший вице-президент, мутатуальный фонд на 1.
Сравнение различных фондов с малой капитализацией может помочь инвесторам оценить уровень риска в своем портфеле.
Итак, мы будем сравнивать фонд малого капитала Nippon India, фонд HDFC Small Cap и фонд Bandhan Small Cap по различным параметрам:
Фонд малого капитала Nippon India имеет сильный послужной список в инвестиции в небольшую капитализацию, с акцентом на потенциальные акции с высокой ростом и диверсифицированный портфель в различных секторах. Он подходит для инвесторов с аппетитом высокого риска и долгосрочным инвестиционным горизонтом.
Фонд малого капитала Бандхана, запущенный в 2020 году, предназначен для обеспечения долгосрочного роста путем инвестирования в акции с малой капитализацией. Фонд показал сильную производительность в краткосрочной перспективе (3-летняя доходность 53,60%) и подходит для инвесторов, ищущих возможности высокого роста в пространстве с малой капитализацией.
Фонд малого капитала HDFC продемонстрировал постоянную производительность в категории малой капитализации, с акцентом на высокие потенциальные акции. Он подходит для инвесторов, ищущих долгосрочный рост и желает принять волатильность в обмен на потенциально более высокую доходность.
Производительность:
Fund Bandhan Small Cap показал самую высокую 3-летнюю доходность (53,60%), за которым следуют фонд Small Cap Nippon India (48,92%) и фонд Small Cap HDFC (44,84%).
Nippon India Small Cap Fund обеспечил 5-летнюю доходность 25,83%, в то время как Bandhan Small Cap Fund не имеет 5-летних данных из-за недавнего запуска в 2020 году.
Меры риска:
Фонд малого капитала Бандхана имеет самое высокое отношение Шарпа (0,91), что указывает на немного лучшую доходность с поправкой на риск по сравнению с другими.
Фонд небольшого капитала HDFC имеет самое низкое отношение Sharpe (0,73), что указывает на более низкую доходность с поправкой на риск.
Характеристики портфеля:
Fund Fund Small Cap Nippon India владеет большим количеством акций (233) по сравнению с Бандханом (181) и HDFC (86), предлагая более диверсифицированный портфель.
Fund Fund Small Cap Nippon India имеет самую высокую среднюю рыночную капитализацию в 19 567 крор рупий, что указывает на то, что он имеет тенденцию инвестировать в более крупные компании с малой капитализацией по сравнению с Bandhan и HDFC, которые имеют среднюю рыночную капитализацию 11 512 крор и 11 692 крор рупий соответственно.
Пригодность:
Nippon India Fund Fund Cap: идеально подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом (7+ лет) и терпимость к волатильности. Он предлагает более высокую диверсификацию между акциями и секторами.
Бандханский фонд малого капитала: более поздний вариант, подходящий для инвесторов с аппетитом высокого риска, ищущий потенциально высокую доходность за длинный горизонт.
Fund Fund HDFC Small Cap: лучше всего для тех, кто ищет фонд с небольшой капитализацией с сильной историей, но немного большей доходностью с поправкой на риск.
Каждый из этих средств представляет собой уникальное ценностное предложение в зависимости от вашей инвестиционной стратегии, толерантности к риску и ожиданий возврата.
Сравнение фондов малого капитала
Сравнение фондов малой капитализации
| Показатель | Nippon India Fund Small Cap Fund | Бандхан фонд малого капитала | HDFC Small Cap Fund |
|---|---|---|---|
| Дата запуска | Сентябрь 2010 | Февраль 2020 | Апрель 2008 г. |
| 1-летняя доходность | -14,11% | -12,97% | -12,59% |
| 3-летняя доходность | 48,92% | 53,60% | 44,84% |
| 5-летний доход | 25,83% | Нет в наличии | 20,23% |
| Верхние владения | HDFC Bank (2,27%), MCX (1,82%), Brothers Kirloskar (1,40%), Dixon Technologies (1,29%), Карур Висья Банк (1,26%) | Sobha (2,95%), LT Foods (2,64%), южно -индийский банк (2,54%), Cholamandalam Financial (2,28%), PCBL (2,27%) | FirstSource Solutions (6,75%), Eclerx Services (3,77%), Aster DM Healthcare (3,49%), Bank of Baroda (3,28%), Fortis Healthcare (2,71%) |
| Веса в верхнем секторе | Промышленные (21,73%), материалы (14,77%), финансовые показатели (14,73%), потребительский дискреционный (14,01%) | Финансы (19,9%), дискреционный потребительский (15,24%), здравоохранение (12,44%), материалы (12,43%) | Промышленные (27,22%), дискреционные потребительские дискреционные (17,45%), финансовые показатели (12,56%), здравоохранение (12,01%) |
| Количество акций | 233 | 181 | 86 |
| Средняя рыночная капитализация (₹ CR) | 19 567 | 11 512 | 11 692 |
| Соотношение P/E. | 22.87 | 16.52 | 15.90 |
| Соотношение P/B. | 3.30 | 2.17 | 2.55 |
| 3-летний рост доходов (%) | 27,18% | 23,91% | 44,04% |
Отказ от ответственности: RichWeNews предоставляет рыночные и личные новости только для информационных целей и не должны рассматриваться как инвестиционные советы. Все инвестиции в взаимные фонды подвержены рыночным рискам. Читателям рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие -либо инвестиционные решения.
