По данным Tata Mutual Fund, золото стали привлекательными направлениями для диверсификации портфеля в 2025 году. «Инвесторы, стремящиеся диверсифицировать свои портфели, могут найти золото и серебро привлекательными, согласно последней информации от Mutual Fund Tata». Золото, в частности, исторически демонстрировало устойчивость в периоды глобального финансового стресса, удваивая стоимость во время кризиса 2008 года и поднимаясь на 53% в начале пандемии Covid-19.
В этом году несколько факторов привели к тому, что в течение последнего десятилетия золото привели к тому, что в течение последнего десятилетия в Индии было почти два раза большее увеличение в резервах центральных банков, продолжающееся накопление в Индии, снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в США и амортизации рупии. Поскольку более 85% золота Индии импортируется, местная доходность усиливается более слабой валютой.
Mutual Fund Tata проектирует, что золото будет консолидироваться в течение 3500–4000 долл. США за унцию в ближайшем будущем, отмечая, что «Mutual Fund Tata ожидает, что золото будет консолидироваться в диапазоне 3500–4000 долл. США за ук.
Фонд Палата далее советует: «Инвесторы могут рассмотреть возможность использования рыночных прокалов для накопления золота в качестве долгосрочной хеджирования в отношении инфляции, амортизации валюты и геополитических рисков». Контекст этой рекомендации включает в себя продолжающуюся международную напряженность, такую как конфликт России-Юкраина и ближневосточные волнения, которые продолжали стимулировать спрос на активы с безопасным набором. Ожидаемая траектория подтверждается ожиданиями дополнительного снижения ставок ФРС, что обычно ослабляет доллар и поддерживает цены на золото.
Серебро существенно превзошло рост золота, оценив почти 61% с 28,92 долл. США за унцию в январе до 46 долл. США к сентябрю 2025 года. В отличие от золота, которое в основном служит безопасным, около 60% спроса серебра вытекает из промышленных применений, особенно в области электроники и зеленых технологий.
Недавний митинг Сильвер объясняется надежным промышленным восстановлением в Китае, глобальной промышленной деятельностью, устойчивой поддержкой политики ФРС и постоянным дефицитом поставок — глобальный рынок серебра назначается в течение пятого года подряд в дефиците. Поскольку Индия импортировала приблизительно 92% его спроса на серебро, слабость рупии также обеспечила повышение доходности внутренней серебра. Соотношение золота, которое сократилось с 85 до 81, предполагает, что серебро может продолжать превзойти золото в ближайшие месяцы.
Навигация по развивающемуся рыночному ландшафту, Mutual Fund Tata предлагает сбалансированную инвестицию между золотом и серебром. В Фонд-хаусе отмечалось: «Взаимный фонд Tata предлагает сбалансированный подход для инвесторов: распределение 50:50 между золотом и серебром может использовать историю промышленного роста Silver, сохраняя при этом стратегическую апелляцию Gold в безопасности».
Этот подход направлен на то, чтобы отразить потенциал серебра для промышленного роста, сохраняя при этом устоявшуюся роль Gold в качестве стоимости. Рекомендация отражает двойную природу металлов: золото как изгородь против макроэкономической неопределенности и серебра в качестве бенефициара промышленного расширения и ужесточения снабжения.
Исторические данные о эффективности дополнительно подтверждают долгосрочные достоинства инвестиций в обоих металлов. За последние 30 лет золото предоставило среднегодовую доходность 7,6% в долларовых условиях США и 11% в сроках рупии, факторинг в амортизации валюты. Серебро доставило 6,4% доходов в долларовых условиях и 9,8% в рупии. Постоянный дефицит предложения в серебре и восстановление в промышленном спросе позиционирует его для потенциально более высоких относительных прибылей в среднесрочной перспективе, в то время как обе металлы продолжают служить надежными сохранниками благосостояния для инвесторов, ищущих стратегическую диверсификацию портфеля.
