Золото и серебро всегда имели глубокое эмоциональное и финансовое значение в индийских семьях. От ювелирных изделий и семейных реликвий до монет и слитков — эти металлы символизируют безопасность, стабильность и сохранение богатства. Но дипломированный бухгалтер Нитин Кошик (FCA, LLB) предостерегает инвесторов, чтобы они смотрели дальше блеска.
«Золото чувствует себя в безопасности, потому что к нему можно прикоснуться», — говорит он. «Но для большинства людей физическое золото — это не инвестиция, а эмоциональная покупка. А эмоционально мотивированные инвестиции часто сопровождаются скрытыми затратами, которые незаметно подрывают вашу прибыль».
Кошик, который консультирует клиентов по вопросам сохранения богатства и налогообложения, выделяет три основные проблемы, которые инвесторы в физическое золото и серебро часто упускают из виду, а также более разумные цифровые альтернативы, которые могут помочь найти баланс между традициями и эффективностью.
Проблема № 1: ловушка распространения
Покупка физического золота или серебра означает оплату розничной цены, которая включает в себя дилерскую прибыль, 3% GST и, в случае ювелирных изделий, 5–8% комиссии. Однако когда вы продаете, вы получаете оптовую цену — заложенный убыток с самого первого дня.
Кошик иллюстрирует: «Если вы покупаете золото по цене 1,22 лакха за кг и продаете по 1,18 лакха рупий, это мгновенная потеря в 4000 рупий — еще до того, как рынок начнет двигаться».
Этот ценовой разрыв, называемый спредом покупки-продажи, означает, что инвесторам необходимо, чтобы цены значительно выросли, чтобы выйти на уровень безубыточности. При нескольких транзакциях эти спреды могут незаметно уничтожить 10–15% общей прибыли.
Напротив, цифровое золото, серебряные ETF и фонды металлов на основе взаимных фондов имеют гораздо меньшие спреды — обычно от 0,5 до 2 рупий за грамм (500–2 000 рупий за кг). Они также не требуют взимания комиссий и обеспечивают более легкую ликвидность. Хотя инвесторы могут платить небольшую ежегодную плату за хранение или управление, общие затраты намного ниже, чем физическая покупка и продажа.
Проблема № 2: Хранение и риски безопасности
Физическое золото должно храниться в безопасности — часто в банковских шкафчиках, за которые взимается годовая плата в размере от 1000 до 10 000 рупий, в зависимости от местоположения и размера. С годами это приводит к значительным затратам.
«Существует также эмоциональная цена беспокойства», — говорит Кошик. «Вы не можете полностью расслабиться, когда ваше богатство лежит в шкафчике. Кража, повреждение или неправильное размещение — все это является серьезной проблемой».
Однако цифровые металлы снимают это бремя. Инвестиции в золотые ETF или платформы цифрового золота обеспечены застрахованными и проверенными хранилищами. Инвестор владеет металлом в электронном виде, с полной прозрачностью и без обязательств по личному хранению.
Кошик отмечает, что инвестиции в цифровое золото в размере 10 лакхов рупий несут нулевой риск хранения и полную ликвидность, что позволяет инвесторам мгновенно покупать, продавать или выкупать — даже в небольших количествах.
Проблема № 3: Отчисления за чистоту и перепродажу
Чистота — еще одно «слепое пятно» для многих покупателей. Даже золото, имеющее клеймо BIS, может столкнуться с вычетом в размере 2–5% при перепродаже из-за расходов на тестирование или сомнений относительно содержания сплава. Ювелирные изделия с их дизайном и затратами на изготовление обстоят еще хуже: перекупщики часто вычитают 8–10% от их рыночной стоимости.
«Даже ювелирные изделия с клеймом не могут быть проданы за полную стоимость», — отмечает Кошик. «А в случае с серебром проблемы чистоты еще более распространены».
Цифровые инвестиции, такие как золотые ETF и серебряные ETF, устраняют эти проблемы. Они полностью обеспечены слитками чистотой 99,5% или выше, хранятся в хранилищах, регулируемых SEBI, и проверяются независимыми хранителями. Это гарантирует гарантированную чистоту, прозрачность цен и мгновенные транзакции без проблем с физической проверкой.
«Владение» золотом
Кошик в отдельном посте подсчитал, что 10–15% капитала инвестора могут быть потеряны из-за скрытых затрат, включая GST, расходы на техническое обслуживание, аренду шкафчиков и отчисления при перепродаже. «Когда вы суммируете все это, — объясняет он, — вы уже теряете год или два потенциальной прибыли еще до того, как ваши инвестиции начнут работать».
Для сравнения, золотые ETF взимают всего 0,3–0,4% в год в качестве комиссии за управление. Они ликвидны, легко торгуются и полностью обеспечены физическими резервами. Аналогичным образом, суверенные золотые облигации (SGB) предлагают дополнительную выгоду в виде 2,5% годовых и нулевой налог на прирост капитала, если они удерживаются до погашения (восемь лет).
Умное инвестирование
Кошик подчеркивает, что, хотя физическое золото имеет культурную и эмоциональную привлекательность, особенно для свадеб или подарков, оно редко бывает лучшей финансовой инвестицией.
«Если финансовая система рухнет, у физического золота будет свой аргумент. Но для 99% инвесторов цифровое золото или ETF предлагают большую прозрачность, удобство и доходность», — говорит он.
Разумное инвестирование заключается в минимизации трений и максимальной ясности. Золото и серебро остаются отличными диверсификаторами портфеля, но от того, как вы ими владеете, зависит, насколько хорошо они защищают и приумножают ваше богатство.
Инвесторы должны обратить внимание
Модернизированная инвестиционная экосистема — от золотых ETF до цифровых платформ — дает инвесторам более низкие затраты, более высокую ликвидность и гарантированную чистоту без проблем с хранением или неопределенностью при перепродаже.
Для современных вкладчиков золото больше не является просто символом статуса — это стратегический актив. Кошик заключает:
«Золото и серебро всегда будут сиять. Но чтобы получить реальную выгоду, вы должны инвестировать с умом — с дисциплиной, прозрачностью и вниманием к скрытым затратам».
