При оценке выхода на пенсию или других долгосрочных целей с помощью систематических инвестиционных планов (SIP) во взаимных фондах, ориентированных на акции. При рассмотрении этих инвестиций является обычная практика для прогнозирования 12% годовой доходности. Эта проекция получена из прошлых результатов инвестиционных фондов акций в Индии, которые последовательно генерировали годовой доход в размере 12% или более в течение длительного периода. Тем не менее, важно тщательно оценить, подходит ли полагаться на 12% доход от инвестиций в акционерный капитал для пенсионного планирования. Пожалуйста, направляйте в этом отношении.
Консультации Animesh Hardia, старший вице -президент, Количественные исследования в 1 финансы
Я потратил годы на консультирование клиентов по пенсионному планированию, и один разговор неоднократно возникает: «Я слышал, как фонды акционерного капитала дают 12% доходности, поэтому я должен быть установлен на пенсию, если я регулярно инвестирует, верно?» Если бы это было так просто!
Правда в том, что, хотя многие из нас используют эту цифру 12% в качестве эталона планирования-и да, исторически индийские акционерные рынки обеспечили такую доходность в течение длительных периодов-я видел из первых рук, насколько опасно может быть построить всю свою стратегию выхода на пенсию вокруг этого единственного предположения.
Подумайте о том, что происходит во время коррекции на рынке: люди, которые планировали выходить на пенсию на основе последовательной 12% доходности, столкнулись бы с аварией на рынке 50-60% во время большого финансового кризиса 2007-08. Те, кто находится рядом с выходом на пенсию, пришлось бы резко скорректировать свои ожидания жизни или продолжать работать. Тем временем, молодые инвесторы, которые остались инвестировали и продолжали свои глотки через спад, действительно получили огромную выгоду, когда рынки восстановились.
Эта модель повторяется, как мы видели с недавней коррекцией на индийском фондовом рынке. С октября 2024 года Nifty упал почти на 14-15% с своего рекордно высокого уровня, напоминая инвесторам, что рынки не движутся по прямым линиям. Многие, кто привык к пост-пандемическому быку, теперь испытывают волатильность из первых рук, особенно в малых и средних сегментах, где исправления были еще более крутыми.
Это преподает важный урок: доходность рынка не линейна. В среднем 12% может включать годы 30% прибыли, за которым следует многолетние отрицательные доходности. Ваш текущий опыт полностью зависит от того, когда вы входите и выходите из рынка.
Когда вы используете те пенсионные калькуляторы, которые проецируют аккуратную, прямую линию 12% доходности, они скрывают грязную реальность. На мой взгляд, вы должны запустить несколько сценариев:
Консервативный случай (доходность 8-10%)
Умеренный случай (10-12% доходов)
Оптимистичный случай (доходность 12-14%)
Этот подход дает более реалистичную картину потенциальных результатов. Многие клиенты, которые изначально считают, что им нужно сэкономить всего 15 000 рупий в месяц для выхода на пенсию, понимают, что им действительно нужно ближе к 25 000 рупий, чтобы быть по -настоящему безопасными после изучения этих различных сценариев.
Другим фактором, который часто упускается из виду, является инфляция. Многие люди отмечают достижение своего «пенсионного корпуса» только для того, чтобы понять, что он не обеспечит образ жизни, который они ожидали, потому что они не учитывали растущие расходы.
Если инфляция в среднем 6% (что является реалистичным для Индии), ваша 12% возврат фактически становится реальной доходностью на 6%. Это означает, что ваша покупательская способность растет намного медленнее, чем ваше номинальное богатство.
Вместо того, чтобы фиксировать определенный процент доходности, я поощряю более сбалансированный подход:
1. Создайте ядро стабильных инвестиций, дополненных активами, ориентированными на рост.
2. Примите красоту распределения активов и рынка погоды намного лучше с диверсифицированными портфелями в рамках капитала, долга, золота и иногда даже недвижимости.
3. Постепенно переходить от роста к доходу, когда у сокращения график
Цифры и проценты имеют значение, но одинаково важным является понимание вашего собственного поведения. Будете ли вы паниковать и продавать во время аварий на рынке? Можете ли вы придерживаться своего инвестиционного плана во время спада?
Я заметил, что клиенты, которые понимают свое собственное финансовое поведение и имеют реалистичные ожидания, имеют тенденцию достигать лучших долгосрочных результатов, чем те, кто преследует максимально возможную прибыль.
В то время как проекция доходности на 12% не является необоснованной для долгосрочного планирования, гибкость в вашей пенсионной стратегии имеет решающее значение. Регулярные обзоры, корректировки и диверсифицированный подход послужат вам лучше, чем жесткое приверженность одному предположению о возврате.
