Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: В 2024 году секторальные и тематические фонды стали центром инвестиционного ландшафта, захватив 42% от общего объема активных притоков ПИФ. Этот всплеск интереса в первую очередь обусловлен внутренними инвесторами, в частности розничными инвесторами, которые демонстрируют значительную склонность к секторальным и тематическим фондам. По состоянию на текущий год (CYTD) эти фонды составили 42% от всех активных потоков ПИФ.
На основе данных было отмечено, что тематические и секторальные фонды в совокупности привлекли инвестиции на сумму 70 000 крор рупий с начала этого года. Предприятия государственного сектора (PSU) наряду с инфраструктурным и оборонным секторами продемонстрировали впечатляющую доходность, превышающую 55% за последние 12 месяцев. Эти значительные результаты привлекли внимание инвесторов, соблазнив их извлечь выгоду из этой восходящей тенденции на рынке.
В частности, производственные фонды получили наибольшую долю этих притоков, составив 28% от общей суммы, что эквивалентно приблизительно 19 500 крор рупий. С другой стороны, инфраструктурные фонды захватили 8% от общей суммы притоков, что эквивалентно приблизительно 5 900 крор рупий.
Индустрия паевых инвестиционных фондов переживает рост из-за формирующейся тенденции инвестирования в производство, отмечается в отчете Elara Capital. Эта инвестиционная тема основана на продолжающейся трансформации производственного сектора страны. Эта трансформация обусловлена стратегическими инициативами, такими как стратегия «Китай+1», правительственная схема PLI и улучшение инфраструктуры, все из которых сыграли значительную роль в оптимизации процессов доставки последней мили.
Активы под управлением производственных фондов на начало текущего года составляли 7700 крор рупий. По состоянию на июнь 2024 года эта цифра выросла до 32 200 крор рупий, что свидетельствует о значительном росте за относительно короткий период.
Аналогичным образом, активы под управлением инфраструктурных фондов также продемонстрировали существенный рост, начавшись с 19 700 крор рупий в начале года и взлетев до 32 300 крор рупий к июню 2024 года. Такое значительное увеличение активов отражает многообещающую траекторию для обоих секторов в финансовом ландшафте.
Почему тематические, отраслевые фонды набирают популярность
«Тематические фонды приобретают значительную популярность, по состоянию на 24 июня в этой категории было запущено почти восемь новых фондов. КУА все больше внимания уделяют тематическим фондам, поскольку они ограничены в запуске более диверсифицированных фондов, уже заполнив это пространство. Для устоявшихся КУА категории тематических, секторальных и пассивных фондов предоставляют новые возможности для роста и увеличения их AUM. Эти фонды привлекли внимание инвесторов, поскольку некоторые из них показали впечатляющую прибыль до 141% за год. Более того, они обслуживают нишевые сегменты, такие как туризм, оборона, нефть и газ, и это лишь некоторые из них, предлагая дифференцированный продукт», — сказала Швета Раджани, руководитель отдела паевых инвестиционных фондов Anand Rathi Wealth Limited.
«За первые три месяца финансового года 2024-2025 примерно 33% или треть от общего валового притока в паевые инвестиционные фонды акций пошли в тематические и секторные фонды. Многие инвесторы полагаются в первую очередь на недавние результаты фондов при принятии инвестиционных решений. Теперь в любой момент времени тот или иной сектор будет иметь значительно лучшие краткосрочные результаты, чем диверсифицированные портфели. Таким образом, типичные инвесторы, гонящиеся за результатами, в конечном итоге инвестируют в фонды, которые инвестируют в такие секторы или темы», — отметил в своей колонке Нилеш Д. Наик, руководитель отдела инвестиционных продуктов Share.Market.
Стоит ли инвестировать?
«Тематические и секторальные фонды, как правило, предназначены для опытных инвесторов, у которых есть основной портфель и которые ищут тактическую игру, основанную на их взглядах на определенный сектор или тему. К сожалению, многие инвесторы, которые являются относительно новичками в инвестировании, также, похоже, вкладывают в такие фонды большие средства», — отметил Наик.
«Фонды, отслеживающие определенные секторы или узкие темы, обычно предназначены для опытных инвесторов, которые ищут тактическую игру, основанную на их краткосрочных секторальных взглядах. Инвесторам, которые являются относительно новичками в инвестировании, лучше сосредоточиться на хорошо диверсифицированных фондах, чтобы иметь свой основной портфель и получить инвестиционный опыт по крайней мере в течение одного полного рыночного цикла, прежде чем рассматривать инвестиции в секторные и тематические фонды. Для большинства инвесторов может не быть реальной необходимости иметь секторные или тематические фонды в своих портфелях для достижения своих долгосрочных финансовых целей», — добавил Наик.
«Доходность в отраслевой категории также показывает большое расхождение, при этом фонды с самой низкой эффективностью приносят около 5% прибыли за тот же период времени. Это несоответствие демонстрирует важность тщательного отбора; выбор неправильного фонда может привести к разочаровывающим результатам. Более того, инвесторы должны понимать, что многие темы на самом деле являются частью диверсифицированных фондов этого управляющего фондом. Эффективность этих тематических фондов носит циклический характер, и для инвестора, инвестирующего в эти фонды, очень важно вовремя входить и выходить. Для долгосрочных инвестиций инвесторы должны стремиться создать диверсифицированный портфель, охватывающий различные рыночные капитализации, категории и AMC. Такой подход может помочь снизить риски, связанные с циклической природой тематических фондов, полностью соответствующие потенциалу роста секторов/тем и обеспечить более стабильную доходность с течением времени», — добавил Раджани из Anand Rathi Wealth Limited.
Что вы должны сделать?
Секторальные и тематические фонды акций — это инвестиционные фонды, которые фокусируются на определенных секторах или темах, известные своими относительно более высокими уровнями риска по сравнению с диверсифицированными фондами акций. Чтобы построить сильный портфель паевых инвестиционных фондов, инвесторам рекомендуется начать с прочной основы хорошо диверсифицированных фондов акций по таким категориям, как гибкая капитализация, большая капитализация, стоимость, большая и средняя капитализация и другие. Для опытных инвесторов, оснащенных надежным основным портфелем и всесторонним знанием динамики рынка, стратегическое распределение в секторальные и тематические фонды может рассматриваться на основе их понимания конкретного рассматриваемого сектора или темы.
(Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам. Рекомендации, предложения, взгляды и мнения, упомянутые в статье, принадлежат экспертам. Они не отражают точку зрения RichWeNews)
