Три года назад Резервный банк Индии (RBI) дал несколько тонких намеков, когда одобрил повторное назначение основателя Bandhan Bank Чандры Шекхара Гоша управляющим директором и генеральным директором банка только на три года вместо желаемого пятилетнего срока полномочий. советом банка. Причины не были названы, но с банком из Калькутты продолжались проблемы, поскольку RBI ранее ввел ограничения на расширение филиалов, а также на вознаграждение Гоша. Но позже все это было отменено регулятором.
Как основатель, Гош сыграл важную роль в построении микрофинансового бизнеса с нуля около 23 лет назад. В середине 2000-х годов он преобразовал молодой бизнес из НПО в небанковскую финансовую компанию, а затем в августе 2015 года превратил его в универсальный банк. банковская лицензия. Позднее RBI выдал банковские лицензии дюжине МФО, но все они относились к малым финансовым банкам, новой категории дифференцированных банковских лицензий наряду с платежными банками.
Работая в рискованном бизнесе МФО, путь частного банка был полон проблем, что могло побудить RBI ограничить срок полномочий Гоша тремя годами.
На этой неделе рынок преподнес еще один сюрприз: Гош объявил о своем плане уйти из частного банка. Совет банка фактически утвердил его кандидатуру на еще один трехлетний срок в RBI в ноябре прошлого года. Был ли RBI не доволен тем, что Гош останется в банке в качестве управляющего директора и генерального директора после июля этого года?
«Между RBI и банком всегда ведется постоянный диалог, когда речь идет о замечаниях RBI по поводу продления полномочий управляющего директора и генерального директора», — говорит банкир.
Некоторые представители отрасли связывают это с деятельностью банка под руководством Гоша. У банка все было гладко до 2018-2019 годов. Это было время, когда банк добился самой высокой доходности активов — 4,23%, самой низкой чистой NPA — 0,58%. Цена акций взлетела почти до 700 рупий в период с июля по сентябрь 2018 года. Но после этого периода произошло что-то, что заставило банк отправиться в новое путешествие, из которого ему было трудно выйти. Текущая цена акций в размере 182 рупий за акцию отражает обеспокоенность сообщества инвесторов.
Учитывая портфель рискованных микрокредитов банка, ряд событий, таких как демонетизация в 2016 году, GST в 2017 году, циклон Фани в Ориссе в 2019 году, кризис в Ассаме в 2020 году и время от времени отказы от сельскохозяйственных кредитов в некоторых штатах, стали большим событием. удар по бизнес-модели банка. Эти события оказали побочное воздействие, которое постепенно повлияло на доходы заемщиков, находящихся в нижней части пирамиды. Эти события немного подтолкнули NPA банка к росту, но Гош отверг все спекуляции в те дни, заверив инвесторов, что NPA не является большой проблемой. Но он, вероятно, не ожидал, что его ждут другие крупные события. Возьмем, к примеру, пандемию и общенациональный карантин. Вскоре показатель NPA начал резко расти с 1,25% в 2017–2018 годах до максимума в 6,81% в 2020–2021 годах.
Были и другие причины. Как говорится, когда идет дождь, то льет. В начале 2018 года у Гоша назревала еще одна неприятность. Дефолт по кредиту учреждения финансирования инфраструктуры IL&FS вызвал шок на финансовом рынке. Банк Гоша разместил излишки денег в размере 385 крор рупий в банке IL&FS с рейтингом тройной А для получения более высокой доходности. Это воздействие было своего рода экспериментом по инвестированию в обеспеченные инструменты. Но все пошло не так, как думал Гош. IL&FS наконец объявила дефолт по нескольким кредитам. Банку пришлось создать весь 100-процентный резерв для IL&FS, что привело к росту NPA и снижению его прибыльности.
В своем пятом финансовом году (2019–2020) банк столкнулся с самой серьезной из всех проблем — пандемией, которая остановила все на несколько месяцев. Это повлияло на клиентов, не имеющих фиксированного дохода. В 2019–2020 годах банк сразу же создал стандартные резервы на сумму 690 крор рупий. Но поскольку пандемия пришла в марте, последнем месяце финансового года, банк зафиксировал самую высокую прибыль в 3023 крора рупий в 2019–2020 годах. Такого уровня прибыли банк не достиг и сегодня.
В 2022–2023 годах компания завершила год с меньшей прибылью в 2194 крора рупий. Поскольку после пандемии пришлось пойти на ускоренное резервирование и списание, в первом 2020-21 году, связанном с пандемией Covid, рентабельность упала с 3023 крор рупий в 2019-20 годах до 2205 крор рупий. Слоном в комнате были валовые НПА, которые подскочили до 6,8 процента с 1,48 процента в 2019–2020 годах. Это было большим негативом для инвесторов. Борьба Гоша началась после Covid. В 2021–2022 годах чистая прибыль упала до минимума в 125 крор рупий.
Пандемия также повлияла на пятилетний план банка, охватывающий период с 2020-21 по 2024-25 годы, с упором на диверсификацию портфеля активов, укрепление потенциала персонала, наращивание цифровых возможностей и консолидацию CASA.
Банк под руководством Гоша также пострадал от проверки Национальной доверительной компании по кредитным гарантиям (NCGTC). Учреждение предлагает портфельные гарантии по беззалоговым микрокредитам на сумму до 10 лакхов, санкционированным банками, НБФК и МФО. Bandhan застраховала свой кредитный портфель.
NCGTC проводила регулярную проверку претензий банка, в ходе которой агентство сделало определенные замечания. «Мы считаем, что некоторые из этих наблюдений были неадекватными и довольно неуместными. Мы разъяснили нашу позицию по этому поводу», — заявил ранее банк инвесторам. Однако вскоре NCGTC решила провести детальную проверку кредитного портфеля. «Это также считалось негативным моментом во время правления Гоша», — говорит эксперт рынка.
Теперь банку придется начать процесс преемственности до истечения срока полномочий Гоша в июле. «В последнее время банк стал свидетелем частых изменений в составе высшего руководства», — заявляет Мотилал Осваль в своем отчете. Фактически, нынешняя преемственность может также привести к некоторым увольнениям высшего руководства, что может повлиять на банк. может задержать восстановление основного бизнеса и доходов», — добавляется в отчете Мотилала Освала.
