Радхика Гупта, генеральный директор Edelweiss Mutual Fund, призвала инвесторов выйти за рамки традиционных категорий активных и пассивных фондов и сосредоточиться на оценке каждого фонда по отдельности, исходя из его достоинств.
«Нам нужно выйти за рамки деления на активные и пассивные и начать понимать, какие фонды на самом деле — хорошие или плохие», — написала она в посте на X, подчеркнув, что в обеих категориях есть как блестящие, так и ужасные фонды.
Однако Гупта подчеркнула, что поскольку пассивное инвестирование является новой и развивающейся категорией, следует уделять больше внимания таким факторам, как построение индекса, методология, оценки и воздействие рыночной капитализации. «Это не так просто, как купить индексный фонд на основе последних 1 или 3 лет доходности», — добавила она.
У Гупты уникальный подход к управлению портфелем, который она сравнивает с индийским «dal chawal thaali», где 80% портфеля инвестора должно быть выделено в стабильные фонды и 20% в более тематические, экспериментальные. В интервью Economic Times Гупта подробно остановилась на этой аналогии, объяснив, что подобно тому, как простая диета из «dal chawal» (риса и чечевицы) формирует основу сбалансированного питания, стабильные инвестиционные опции, такие как мультикап, флексикап, гибрид, сбалансированное преимущество и индексные фонды, должны быть ядром любой инвестиционной стратегии.
Оставшиеся 20% можно направить на более смелые инвестиции, например, на добавление «соленых огурцов и папада» к блюду.
Гупта признал, что по мере развития рынков капитала в Индии многие молодые инвесторы и состоятельные частные лица (HNI) тянутся к более сложным и высокорискованным инвестиционным продуктам, подобно соблазну попробовать новые блюда, например, суши.
Она отметила: «Многие молодые люди и лица с высоким уровнем доходов считают, что теперь, когда они богаты, им больше не нужно есть «дал чавал», и вместо этого они выберут суши. Но в конце концов они понимают, что его трудно переваривать, и возвращаются к тому, на чем выросли».
Гупта подчеркнул, что так же, как диетологи рекомендуют придерживаться простых домашних блюд для поддержания общего здоровья, инвесторам следует формировать свои портфели вокруг стабильных, хорошо сбалансированных фондов, чтобы обеспечить долгосрочную финансовую стабильность.
Она также пояснила, что сбалансированный подход 80/20 — с основной частью инвестиций в стабильные фонды и меньшей долей в более рискованные тематические фонды — обеспечивает как финансовую безопасность, так и некоторое пространство для роста.
«Если вы скажете молодому человеку никогда не ходить в ресторан или не заказывать еду через платформу доставки, он будет сопротивляться. Но баланс 80/20 — это хороший подход: 80% домашней еды, 20% экспериментов. Это делает жизнь интересной, при этом ценя стабильность».
