Внешние фонды в тематике потребления вернулись в центр внимания, обеспечив сильную прибыль в последние месяцы и приобрели обновленный интерес инвесторов после того, как премьер-министр Нарендра Моди объявил о крупных реформах GST. Согласно данным исследований стоимости, фонды, основанные на потреблении, опубликовали среднюю доходность 12,28% за последние шесть месяцев, при этом некоторые схемы значительно превосходят. Фонд потребления Банка Индии возглавил пакет с прибылью на 18,05%, а затем фонд Великого потребителя Mirae Asset — 15,92%и фонд потребления Kotak на уровне 15,59%. На нижней стороне фонд потребления количественного средства доставил всего 3,37%, в то время как фонд потребления ITI Bharat, запущенный в феврале 2025 года, ознаменовал его вступление в категорию.
Митинг проходит в то время, когда правительство готовит широкую реконструкцию структуры налога на товары и услуг (GST). Предложение направлено на то, чтобы заменить текущую четырехуровневую систему на две основные плиты 5% и 18%, сохраняя при этом 40% -ную ставку для роскоши и греховных товаров. Большинство продуктов, облагаемых налогом в 12%, вероятно, перейдут на 5% -ную скобку, в то время как товары в настоящее время на уровне 28%, как ожидается, составит 18%.
Аналитики говорят, что это изменение может выступать в роли прямого потребления, улучшая доступность и повышение спроса по таким категориям, как FMCG, автомобили, потребительские товары и телекоммуникации, — основные сектора, где концентрируются средства потребления.
«Реформа GST и меры по сборе по налогу на подоходный налог направлены на увеличение расходов на домохозяйство. В отличие от фондов инфраструктуры или капитальных товаров, фонды потребления непосредственно выигрывают, когда семьи тратят больше. Однако эти средства могут быть нестабильными, если спрос замедляется или настроения ослабляют. Сроки и избирательность остаются критическими», — сказал Trivesh D, COO, Tradejini.
Данные о производительности подчеркивают эту двойную природу. За последний год эта категория была равна, что увеличило среднюю потерю в 0,52%, но в течение трехлетнего периода доход в среднем составлял 16,15%, а потребительский фонд Tata India-18,65%. В том же горизонте Mirae Asset Great Consumer Fund вернулся на 18,20%, в то время как фонд ICICI PRU FMCG отставал на уровне 9,30%.
Эксперты рекомендуют инвесторам ограничивать свои ассигнования на фонды потребления в 10–20% своего портфеля акций, учитывая риски секторальной концентрации.
«Налоговая реформа в сочетании с падением процентных ставок, восстановлением спроса в сельских районах и хорошим муссоном закладывает основу для долгосрочного роста потребления. Однако выгоды будут постепенно течь при внедрении реформ»,-добавил тривет.
Фонды в верхнем потреблении в 2025 году
Взаимные фонды на тему потребления продолжают привлекать интерес инвесторов, поскольку индийская история роста, основанная на расходах, набирает обороты. Среди ведущих средств в этой категории, фонд возможностей потребления SBI, запущенный в 1999 году, выделяется AUM более 31,23 млрд. Фунтов стерлингов по состоянию на июль 2025 года. Схема следует за многослойным подходом, но в последнее время склонялась к крупным. С 47 владениями и высшими распределениями в Bharti Airtel, ITC и Britannia, он последовательно превзошел свой эталон, обеспечив сильную доходность с поправкой на риск.
Nippon India Enemance Fund, с активами на сумму 26,64 млрд. Фунтов стерлингов, сохраняет компактный портфель из 36 акций. Его лучшие выборы включают Mahindra & Mahindra, Bharti Airtel и ITC. Фонд принимает сочетание стратегий сверху вниз и снизу вверх и получил впечатляющую доходность на пробежке более 21% в 3-летнем и 5-летнем горизонтах.
Tata India Consumer Fund, запущенный в 2015 году, имеет 24,82 млрд фунтов стерлингов в активах и следует стратегии GARP (рост по разумной цене). С 39 активами, включая ITC, Eternal и Radico Khaitan, он уравновешивает крупные кабины с помощью Select Mid и Smallcaps.
Между тем, отличный потребительский фонд Mirae Asset, управляющий 44,03 млрд. Фунтов стерлингов, является вторым по величине в этой категории. Сосредоточенный на компаниях с сильной ROE и конкурентным преимуществом, он обеспечил последовательную прибыль выше 20% в нескольких временных рамках.
6-месячная доходность средств потребления
Название схемы 6-месячная доходность (%) Замечания
Банк Индии Фонд потребления 18.05 Высокая доходность в категории
Mirae Asset Great Consumer Fund 15.92 Сильный исполнитель
Фонд потребления KOTAK 15.59 Конкурентная прибыль
Фонд потребления количественного уровня 3.37 Самая низкая доходность в категории
ITI Bharat Fund Fund N/A Новый участник (запущен в феврале 2025 г.)
| Имя схемы | 1 год (%) | 3 года CAGR (%) | 5 лет CAGR (%) |
| ——————————— | ——— | ————- | ————- |
| SBI Потребление Фонда OPP | 18,52 | 21,84 | 26.07 |
| Nippon India Enecuraring Fund | 18,74 | 21,83 | 26.18 |
| Tata India Consumer Fund | 22.09 | 20,98 | 23.01 |
| Mirae Asset Great Consumer Fund | 18.30 | 20,84 | 23,81 |
| ** Средняя категория ** | 16,69 | 19.38 | 22.09 |
| ** Nifty India потребление — Tri ** | 19.59 | 18,77 | 18.56 |
| ** Nifty 50 — Tri ** | 13,60 | 13,69 | 18,78 |
