Как пенсионеру, безопасно ли инвестировать в тематические паевые инвестиционные фонды, НФО? Можете ли вы подробнее рассказать о факторах риска?

Мне 72 года, и я живу в Дели. Стоит ли мне инвестировать в тематические паевые инвестиционные фонды? Например, в инфраструктурные фонды, оборонные фонды. Я вижу, что каждую неделю запускается много новых предложений фондов (NFO). Можете ли вы мне подсказать?

Имя не разглашается по запросу.

Ответ Атула Шингала, основателя и генерального директора Scripbox

72-летний инвестор может искать регулярный доход вместе с безопасностью капитала. Для этих целей лучше всего подходят долговые фонды. По нашему мнению, наиболее подходящими являются такие категории долговых фондов, как краткосрочные фонды, фонды корпоративных облигаций, банковские и долговые фонды PSU.

Для инвесторов с более высокой толерантностью к риску гибридные схемы, такие как Debt Hybrid, Equity Savings и Balanced Advantage, могут оказаться более подходящими, поскольку эти категории предлагают меньшую зависимость от рынков акций по сравнению с диверсифицированными фондами акций, а такие категории, как Equity Savings и Balanced Advantage, также предлагают налоговые преимущества по сравнению с категориями, ориентированными на задолженность.

В целом, пожилым людям следует избегать тематических категорий, таких как «Инфраструктура», поскольку инвестиции в инфраструктуру более чувствительны к рыночному циклу (высокая бета) и, следовательно, имеют более высокий риск по сравнению с диверсифицированным фондом акций, а типичные инфраструктурные проекты имеют длительный период созревания. По нашему мнению, такие категории, как «Большая капитализация», «Флексикап» и «фонды стоимости» больше подходят для пожилых людей.

Получение регулярного дохода от накопленного капитала может существенно способствовать обеспечению комфортного образа жизни после выхода на пенсию. Среди пожилых людей распространено предпочтение консервативного подхода к управлению своими средствами. Кроме того, они ценят ликвидность своих инвестиций, поскольку она обеспечивает им гибкость для быстрого доступа к средствам в случае чрезвычайной ситуации.

Фонд долговых обязательств — это схема паевого инвестиционного фонда, которая инвестирует в инструменты с фиксированным доходом, такие как корпоративные и государственные облигации, корпоративные долговые ценные бумаги, инструменты денежного рынка и т. д., которые обеспечивают прирост капитала.

Фонды долга — это финансовые инструменты, которые инвестируют в различные долговые инструменты, включая корпоративные и государственные облигации, по определенной цене с намерением впоследствии продать их с прибылью. Разница между первоначальной стоимостью приобретения и ценой продажи способствует повышению или понижению чистой стоимости активов (NAV) фонда. Кроме того, фонды долга генерируют регулярный доход за счет процентных платежей по базовым долговым ценным бумагам, в которые они инвестированы.

С точки зрения доходности, долговые фонды, которые накапливают проценты от инструментов с фиксированным доходом в течение всего срока действия фонда, имеют сходство с банковскими фиксированными депозитами с точки зрения процентного дохода. Этот процентный доход обычно зачисляется в долговой фонд ежедневно. Например, если проценты поступают ежегодно, они делятся на 365 дней, что приводит к небольшому увеличению NAV долгового фонда каждый день. Таким образом, NAV долговой схемы зависит не только от процентных ставок, связанных с ее базовыми активами, но и от любых изменений в кредитном рейтинге инвестиций.

Важно отметить, что рыночные цены долговых ценных бумаг колеблются в зависимости от изменений процентных ставок.

Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, важно тщательно определить ваши фактические финансовые потребности. Начните с оценки ваших ежемесячных расходов и рассмотрите любые дополнительные источники дохода, которые у вас могут быть, такие как доход от аренды, пенсионные выплаты или взносы от членов семьи.

Рассчитайте, какой процент от общего объема ваших средств вы планируете использовать каждый год. Обычно рекомендуется ограничивать ежегодные изъятия до 4–6% от общего объема вашего портфеля. Например, если ваш инвестиционный портфель составляет 1 крор рупий, ваши ежегодные изъятия не должны превышать 6 лакхов рупий. Изъятия, превышающие этот порог в 6%, могут потенциально привести к финансовым трудностям в последующие годы выхода на пенсию. Не игнорируйте инфляцию.

Вот список некоторых из лучших долговых фондов: