Как не прогореть на непредсказуемом рынке? Инвесторам, стремящимся воспользоваться потенциалом роста рынка, приходится бороться с неопределенностью, колебаниями цен и другими рисками. Именно здесь диверсификация портфеля может сыграть решающую роль.
Диверсификация портфеля предполагает распределение инвестиций по многим активам. Цель состоит в том, чтобы снизить риск, не завися от доходности одной или нескольких ценных бумаг.
Диверсификация может быть достигнута в рамках одного класса активов, например акций, что является стратегией, принятой взаимными фондами акций. Однако такой портфель по-прежнему уязвим к колебаниям, влияющим на акции в целом.
Еще один способ добиться еще более широкой диверсификации и, следовательно, лучшего снижения потенциальных рисков — это инвестировать в разные классы активов. Такой портфель включает в себя акции, а также облигации, сырьевые товары и недвижимость. Его также можно диверсифицировать по различным секторам, отраслям и географическим регионам.
Диверсификация активов
Одним из способов достижения такой диверсификации является использование гибридных взаимных фондов. Эти фонды объединяют в своем портфеле акции и облигации. Доля капитала предлагает потенциал роста капитала, в то время как часть долга стремится обеспечить относительную стабильность. Коэффициент распределения зависит от категории фонда. Например, агрессивные гибридные фонды больше склоняются к акционерному капиталу. Консервативные гибридные фонды имеют тяжелый долговой портфель. В то же время сбалансированные гибридные фонды инвестируют от 40% до 60% своего портфеля в долговые и акционерные капиталы каждый.
Уникальной категорией гибридных фондов, которая стремится предложить еще более широкую диверсификацию, являются фонды распределения нескольких активов. Такие фонды объединяют в своих портфелях как минимум три класса активов, обычно акции, долговые обязательства и золото или недвижимость, с распределением минимум 10% на каждый. Фонды распределения нескольких активов стремятся использовать уникальные возможности, предлагаемые каждым классом активов в различных рыночных условиях, одновременно хеджируя риски, связанные с одним типом активов.
Корреляция классов активов
В основе диверсификации лежит принцип корреляции классов активов. Классы активов, такие как акции, инструменты с фиксированным доходом, товары и недвижимость, как правило, ведут себя по-разному в различных рыночных условиях. Например, акции имеют тенденцию стремительно расти во время бычьего роста, тогда как долг имеет тенденцию обеспечивать стабильность во время волатильности.
Эта связь между двумя классами активов известна как корреляция. Высокая корреляция указывает на то, что два класса активов движутся в основном синхронно, тогда как низкая корреляция указывает на то, что они движутся в разных направлениях.
Распределяя инвестиции по нескольким классам активов с низкой корреляцией, инвесторы могут снизить общий риск своих портфелей. Например, во время спада на фондовом рынке стоимость облигаций или золота может оставаться стабильной или даже увеличиваться, обеспечивая защиту от потерь от акций.
Динамическое управление
Помимо диверсификации, некоторые гибридные взаимные фонды, включая фонды распределения нескольких активов и фонды сбалансированных преимуществ, также предлагают преимущество динамического управления портфелем. Это означает, что управляющий фондом, исходя из своего усмотрения и экономических тенденций, имеет возможность гибко сбалансировать портфель в соответствии с меняющимися рыночными условиями.
Во времена экономического роста управляющий фондом может увеличить долю акций, чтобы извлечь выгоду из возможностей роста. Во время рыночных спадов или повышенной волатильности распределение может сместиться в сторону более безопасных активов, таких как облигации или их эквиваленты, в целях потенциального сохранения капитала. Это может дать портфелям возможность потенциально снизить риск в различных рыночных циклах.
Подводя итог, можно сказать, что финансовые рынки по своей сути непредсказуемы. Таким образом, управление рисками является важной частью инвестиционной стратегии. Диверсификация по классам активов может стать стратегическим способом снижения рисков при одновременном использовании возможностей, предлагаемых различными инвестиционными направлениями в разных рыночных условиях. Это может помочь создать всепогодный портфель взаимных фондов, который может помочь инвесторам потенциально достичь своих долгосрочных финансовых целей. Инвестиции в гибридные взаимные фонды могут осуществляться единовременно или регулярными платежами в рамках Систематического инвестиционного плана (SIP) в зависимости от удобства инвестора.
