Инвестирование в финансовые рынки, будь то через акции или взаимные фонды, требует тщательного исследования и оценки. Традиционные советы подчеркивают важность диверсификации, особенно во время рыночных максимумов или падений. Одним из эффективных способов достижения диверсификации является инвестирование в фонды с мульти- и гибкой капитализацией, которые распределяют инвестиции по различным рыночным капитализациям, включая акции компаний с большой, средней и малой капитализацией.
Фонды с мульти- и гибкой капитализацией являются одними из наиболее значимых и популярных категорий фондов акций в индустрии взаимных фондов. С января 2021 года фонды с гибкой капитализацией привлекли чистые инвестиции в размере 72 248 крор рупий, а фонды с мультикапитализацией получили чистый приток в размере 88 856 крор рупий за тот же период.
Что такое фонды с гибкой крышкой?
Фонды Flexicap — это фонды акций, которые имеют возможность инвестировать в различные сегменты рыночной капитализации, такие как акции компаний с большой, средней и малой капитализацией, без строгих ограничений. Это позволяет управляющему фондом динамически корректировать распределение фонда в зависимости от текущих рыночных условий, извлекать выгоду из потенциальных возможностей и соответствующим образом оценивать оценки.
«Согласно определению, фонды с гибкой капитализацией — это взаимные фонды акций, которые инвестируют в компании с различной рыночной капитализацией. Управляющий фондом имеет возможность менять распределение средств в зависимости от рыночных условий и возможностей. В настоящее время в среднем управляющие фондами держат около 55% акций с большой капитализацией, 40% — в компаниях SMID, а остальная часть — в наличные. Благодаря стратегии динамического распределения эти фонды потенциально могут обеспечить высокую прибыль в среднесрочной и долгосрочной перспективе», — сказал Сиддхарт Алок, AVP Investments, Multi Ark Wealth-Epsilon Money. .
Фонды гибкой капитализации приобрели значительную популярность среди индивидуальных инвесторов: в общей сложности 39 схем в этой категории аккумулируют совокупный актив в размере 4,30 млн рупий, что делает их второй по величине категорией по размеру активов после отраслевых схем.
На рынке капитала доступно 39 фондов с гибкой капитализацией с общей суммой активов под управлением (AUM) в размере 4,29 крор рупий по состоянию на конец августа, а также 26 фондов с мультикапитализацией с AUM в размере 1,73 крора рупий.
«Более высокая диверсификация за счет распределения инвестиций помогает сбалансировать риск и прибыль от этих средств. Исторически фонды с гибкой капитализацией, как правило, показывают лучшие результаты на волатильных рынках из-за простоты распределения инвестиций по всем направлениям», — сказал Варун Гоэл, старший управляющий фондом по акциям Mirae Asset Investment Managers (Индия).
Мультикапитальные фонды
Фонды акций Multicap предоставляют инвесторам возможность инвестировать в компании различного размера и в разных секторах. Такая гибкость позволяет управляющим фондами распределять средства между крупными, средними и малыми компаниями в зависимости от рыночных условий.
Эти фонды предлагают доступ ко всем ключевым секторам, которые способствуют развитию индийской экономики, что делает их идеальным инвестиционным выбором на горизонте 5 лет и более. Инвестируя в фонды с несколькими капитализациями, инвесторы могут избавиться от необходимости покупать несколько фондов для достижения полного охвата рынка.
«Что касается фондов Multicap, они должны придерживаться обязательного распределения – распределяя не менее 25% каждый в сегментах с большой, средней и малой капитализацией. С точки зрения профиля риска эти фонды имеют более высокие риски, но на бычьем рынке они Фонды Smallcap также потенциально могут преуспеть, прежде всего, инвестируя в те компании, которые обычно входят в число 250 крупнейших компаний по рыночной капитализации. Эти компании обычно находятся на ранних стадиях роста и имеют значительный потенциал для расширения, но также могут обанкротиться. Таким образом, эти фонды очень волатильны и более восприимчивы к экономическим спадам и бизнес-циклам», — сказал Алок.
Куда вам следует инвестировать?
Согласно правилам SEBI, фонды с мульти-капитализацией должны распределять минимум 50% своего портфеля на акции с меньшей капитализацией, в том числе с малой и средней капитализацией. Фонды с мульти-капитализацией превзошли фонды с гибкой капитализацией с точки зрения средней доходности. В годовом исчислении фонды с несколькими капитализациями принесли доходность в размере 43,88% по сравнению с 39,81% для фондов с гибкой капитализацией. За трехлетний период фонды с мульти-капитализацией принесли доходность в размере 21,45%, а фонды с гибкой капитализацией — в среднем 18,04%.
«Фонд с несколькими капитализациями лучше всего подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом и толерантностью к высокому риску. При выборе между этими фондами инвесторы должны учитывать толерантность к риску, инвестиционные цели и временной горизонт, чтобы выбрать фонд, который лучше всего соответствует их финансовым целям». «Сказал Алок.
«Фонды с гибкой капитализацией, с присущей им гибкостью, являются предпочтительными, поскольку они могут лучше справляться с риском или волатильностью, корректируя сочетание компаний с большой, средней и малой капитализацией», — Минакши Давар, управляющий фондом инвестиций в акционерный капитал, Nippon India Взаимный фонд, сказал.
(Мнения, выраженные инвестиционным экспертом, являются их собственными.)
