Цены на золото достигли рекордного максимума в четверг, опередив другие активы на текущем рынке. В этом году Ventura Securities сообщает о ценах на золото на 11%, прогнозируя увеличение до более чем на 3 080 долл. США за унцию к первому кварталу 2025 года. Инвесторы обратились к золоту для безопасности 20 февраля, что повысило цены на золото на 0,5% до 2 945,83 долл. США за унцию к 0621 млн. Гр. С ростом на 12% в этом году золото продолжает побивать рекорды на фоне растущей геополитической и экономической неопределенности.
В свете снижения цен на акции многие инвесторы обращаются к золоту в качестве безопасного убежища против инфляции и амортизации рупий. В январе внутренние взаимные фонды вкладывали рекордные 3751,42 крор в фонды обмена золота (ETF), что означало четырехкратное увеличение по сравнению со средним притоком предыдущего года.
Тем не менее, эксперты считают, что инвесторы должны поддерживать многочисленную портфель активов, чтобы отразить колебания рынка.
B Padmanaban, сертифицированный финансовый планировщик, отметил, что золото и капитал демонстрируют отрицательную корреляцию, что приводит к снижению волатильности, когда оба содержатся в портфеле. После анализа доходности инвестиций в золотой и малой капитализации за последние два года появились неожиданные результаты.
Он добавил, что в то время как негативные корреляции существуют, между двумя классами активов были периоды совместного движения. Эта тенденция не была ограничена недавним рыночным пиком, но также наблюдалась с 2003 по 2008 год.
«… На серьезной ноте это означает, что у вас должно быть несколько активов в своем портфеле — капитал, долги и товары. Золото и капитал имеют отрицательную корреляцию — с снижением волатильности. Я проанализировал недавний пик рынка капитала 26 сентября 2024 года. Оглядываясь назад два года, я сравнил доходность оба золота и небольших вариантов, что дает удивительные результаты. Вне ожидаемых. Временами негативные корреляции, также имели место одновременного роста.
Концепция золота, служащей естественной хеджированием против акций, была широко признана в течение некоторого времени. Однако поведение рынка часто отклоняется от традиционных теорий. Неустойчивая отрицательная корреляция между акциями золота и малой капитализации демонстрирует, как рыночные циклы могут быть непредсказуемыми. Это служит напоминанием о том, что диверсификация включает в себя больше, чем просто сочетание различных классов активов; Это также требует понимания того, как эти активы работают в различных рыночных условиях.
На акции малой капитализации могут влиять повествования о внутреннем росте, тогда как на золото может реагировать на глобальные факторы риска, что приводит к случаям выравнивания или дивергенции. Следовательно, полагаться на стратегии статического распределения может оказаться неадекватными на динамических рынках.
Растущая популярность золотых ETF
Золотые ETF оказали значительное увеличение ежемесячного притока в январе, получив 3751 крор рупий, что отмечает ежемесячный рост примерно на 486% по сравнению с притоком в декабре в 640 крор рупий. Ежегодные сравнения также показывают значительный рост на 471% по сравнению с притоком января 2024 года в 657 крор рупий.
Число золотых фолио ETF выросло на 30% до 6,5 млн., В то время как активы под управлением (AUM) увеличились на 87% до 51 839 крор за последний год. Этот рост в AUM может быть связан со значительным ростом стоимости базовых активов, при этом чистые значения активов золотых схем наблюдают среднее увеличение на 40% в прошлом году.
Золотые ETF могут быть обменены на фондовой бирже, как и акции. Кроме того, у инвесторов нет сборов за плату при покупке или продаже этих ETF. Полная сумма инвестиций будет развернута без каких -либо вычетов.
