В последние годы в Индии наблюдается всплеск криптовалютной торговли, и она входит в пятерку крупнейших стран мира по темпам внедрения виртуальных цифровых активов. Централизованные биржи добились большого успеха в стране благодаря простоте покупки виртуальных цифровых активов за несколько простых шагов без дополнительных проблем с хранением, что является идеальным сценарием для индийских инвесторов. Однако на фоне этого растущего рынка, который является большим успехом для бирж, вырисовывается критическая проблема: навигация по ландшафту соответствия, который представляют регулирующие органы для платформ, работающих в этом пространстве. Это приводит к затруднениям в беспрепятственном выводе криптовалюты/доступе к средствам и другим проблемам, с которыми сталкиваются базы лояльных пользователей на своих доверенных биржах. Это приводит к тому, что криптовалютные биржи в стране сталкиваются с дилеммой: между обеспечением бесперебойных транзакций и соблюдением нормативных требований.
Протоколы KYC и AML, которые должны соблюдать биржи, являются необходимым шагом для предотвращения любых незаконных транзакций. Криптовалютные биржи, попадающие в сферу действия PMLA, также были весьма необходимым шагом для решения проблем внутренних регулирующих органов и международных руководящих органов по поводу потока средств и их потенциального использования. В дополнение к этому, ожидается, что к следующему году Индия также разработает внутреннюю нормативно-правовую базу. Это ставит под вопрос «цену» соблюдения требований в прямом и переносном смысле, которая также будет меняться. Биржи были бы более чем счастливы выполнить все требования соответствия, но также ожидают найти промежуточную точку, где они смогут удовлетворить потребности своих клиентов, которые им доверяют. Диалог между регулирующими органами и отраслевыми органами, представляющими экосистему, требует большего количества действий, основанных на результатах, которые гарантируют, что компании не оставят своих пользователей в беде, что в результате заставит их усомниться в вторжении централизованных органов власти в децентрализованное пространство.
Недавно правительство предложило индийским биржам столь необходимые равные условия игры, заставив иностранные биржи, работающие в стране, соблюдать законы страны, особенно правило 1% TDS, несоблюдение которого давало им свободу действий с инвесторами. Это было необходимо для того, чтобы все правила одинаково применимы к игрокам, независимо от того, насколько велико или мало их присутствие в отрасли.
Кроме того, существуют некоторые области соблюдения требований, которые инвесторам трудно понять, поскольку они не определены четко в каждом конкретном случае, а являются скорее общими. Стремясь соблюдать эти правила, криптобиржи вынуждены действовать вопреки интересам своих пользователей. Рассмотрим следующий сценарий, который иллюстрирует сложную природу рисков, связанных с соблюдением требований, с которыми сталкиваются криптобиржи:
Проверки KYC и AML: Клиент проходит строгие проверки KYC и AML в соответствии с требованиями нормативной базы. Процесс проверки подтверждает их личность, обеспечивая соответствие нормативным стандартам.
Успешная проверка: Клиент успешно проходит процесс KYC и AML, предоставляя бирже подлинные учетные данные.
Депозит и транзакция: Впоследствии Клиент вносит 1 лакх индийских рупий на свой биржевой счет и занимается торговлей криптовалютой.
Запрос на вывод средств: При покупке криптовалюты клиент отправляет запрос на вывод средств для перевода своих активов на внешний кошелек.
Жалоба и расследование: Сейчас в ряде случаев были поданы жалобы на подобные сделки.
Финансовый след: Правоохранительные органы начинают расследование и отслеживают внесенный этим депозит в размере 1 лакха индийских рупий на банковский счет биржи. Правоохранительные органы замораживают эквивалентную сумму на банковском счете биржи, стремясь защитить интересы потерпевшей стороны.
Пустой крипто-аккаунт: Однако после тщательного изучения крипто-счета клиента власти обнаруживают, что все криптовалюты были выведены, в результате чего счет остается лишенным активов, а в некоторых случаях они сталкиваются с мошенничеством с выдачей себя за другое лицо, организованным другими через определенную учетную запись.
Хотя это серьезная проблема, не все ситуации одинаковы. Большинство инвесторов законно торгуют на платформе и могут переместить средства в другие места, например, на аппаратные кошельки или на другой счет. Но из-за тотальной реакции на подобные инциденты клиенты оказываются в подвешенном состоянии, не имея возможности вывести свои криптоактивы. Чтобы смягчить такие риски, заинтересованные стороны отрасли должны тесно сотрудничать с регулирующими органами для разработки надежных механизмов, обеспечивающих тонкий баланс между инновациями и соблюдением требований.
Усовершенствованные протоколы комплексной проверки, передовые меры кибербезопасности и упреждающие стратегии снижения рисков необходимы для защиты целостности криптоэкосистемы, одновременно укрепляя доверие между заинтересованными сторонами. Это тоже дорогостоящие упражнения. Помимо рабочей силы, они требуют технологического обновления, различных сторонних интеграций и капитального ремонта инфраструктуры. В секторе финансовых технологий существуют опасения, что более мелкие игроки ожидают консолидации и неравных условий игры. В дополнение к этому, внимание правительства к соблюдению требований и развитию в режиме реального времени, несмотря на определенные неясности в существующих системах, является оперативной проблемой, как никакая другая.
Несоблюдение требований может «стоить» бизнесу многих вещей, таких как серьезные штрафы непреодолимой стоимости, потеря лицензий на ведение деятельности, вызывая сбои и беспокойство среди пользователей. Влияние на финансовые доходы также является значительным, поскольку оно влияет на операционную деятельность, реализацию новых продуктов/бизнес-стратегий и неудовлетворенные потребности клиентов. На это часто могут не обращать внимания, поскольку правила продолжают развиваться, но малейшее отклонение от нормы – и вы столкнетесь с последствиями. Эту проблему можно легко решить, обеспечив симбиотические отношения с регулирующими органами, чтобы быть на шаг впереди. В то же время, если бы вы автоматизировали все операции, было бы разумно (хотя и трудоемко) проинформировать правоохранительные органы о том, как дифференцируются отдельные дела, и что единый подход, подходящий всем, не будет работать для всех транзакций. Это может иметь большое значение для обеспечения того, чтобы в какой-то момент проблемы клиентов были рассмотрены и рассмотрены, в то время как криптокомпании обеспечивают свою роль в соблюдении законов страны и избегают любых дефолтов.
Мнения индивидуальны. Автор — основатель WazirX
