В этом году золото и серебро пережили значительный рост стоимости, достигнув новых рекордных максимумов. Золото принесло доходность более 28% за последние 12 месяцев, а серебро — более 33%. Это заставило инвесторов задуматься, следует ли им увеличить свои запасы золота или выбрать серебро из-за растущего спроса на него. Цена на эти драгоценные металлы взлетела до беспрецедентного уровня: золото достигло около 80 000 рупий за 10 грамм, а серебро превысило 1 00 000 рупий за кг в столице страны. Эксперты отрасли прогнозируют снижение объема продаж на 10-12% по сравнению с прошлогодними Dhanteras, но более высокие цены все равно могут привести к росту стоимости на 12-15%.
Золото против серебра
Недавнее исследование, проведенное Ventura Securities по золоту и серебру, показывает, что золото теперь служит средством защиты от экономических санкций США в дополнение к своей традиционной роли актива-убежища и защиты от инфляции. Несмотря на то, что инфляцию держат под контролем, золото выросло и достигло новых рекордных максимумов. Рост геополитической напряженности, особенно продолжающегося израильско-ближневосточного конфликта, усилил привлекательность золота как актива-убежища, что привело к резкому росту его цены. Несмотря на эти препятствия, некоторые ювелиры сохраняют позитивный взгляд на предстоящий фестивальный сезон, указывая на то, что после Дхантераса запланировано 4 миллиона свадеб.
Цены на серебро достигли самого высокого уровня с 2012 года из-за продолжающегося дефицита предложения и ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Американский институт серебра прогнозирует, что в 2024 году спрос составит 1,219 миллиарда унций, что превысит предложение всего в 1,004 миллиарда унций, что приведет к прогнозируемому дефициту в 215 миллионов унций в этом году.
Ожидается, что этот дефицит увеличится к 2025 году, поскольку Россия планирует увеличить свои запасы драгоценных металлов, включая серебро. План Китая по созданию национальной солнечной сети к 2030 году также повысит спрос на серебро, поскольку вся продукция страны в настоящее время потребляется внутри страны. Инвестиции Индии в размере 109 миллиардов долларов в возобновляемые источники энергии, для которых требуется значительное количество серебра, еще больше способствуют растущему спросу.
Что выбрать?
«В праздничные дни инвесторы традиционно выбирают золото и серебро. И золото, и серебро являются сентиментальными классами активов. Серебро принесло около 8,8% с диапазоном отклонения 8% в течение 10-летних периодов». и золото составляет 10,8% за тот же период с диапазоном отклонения 6%, тогда как акции принесли 12,91% с диапазоном отклонения 5,12%. Это делает инвестирование в акции лучшим выбором. В прошлом золото не всегда превосходило рынок. на всех пятилетних сроках, что делает его менее надежным в качестве защитного актива по сравнению с долговыми опционами. Фактически, только за последние пять лет доходность золота достигла уровня доходности акций», — сказал Хришикеш Палве, директор Anand Rathi Wealth Limited. .
«По нашему мнению, инвесторам следует сделать выбор в пользу 80% акций и 20% долговых обязательств и нацелиться на 12% в долгосрочной перспективе, при этом по крайней мере 55% должны принадлежать компаниям с большой капитализацией, а остальные — компаниям со средней и малой капитализацией для акций. Однако, прежде чем добавлять больше золота в свой портфель, оцените, превысили ли вы уже рекомендованные 10% распределения», — добавил Палве.
«Для тех, кто стремится к стабильности и сохранению богатства, золото является предпочтительным выбором. Однако для тех, кто готов принять более высокий риск ради перспективы большего вознаграждения, серебро открывает путь к динамичному росту», — сказал Ахил Рати, вице-президент Financial Concierge. в 1 Финанс.
«Золото остается надежным средством сбережения, особенно во время экономической неопределенности. Хотя цены на золото близки к рекордно высоким уровням, что делает его дорогостоящим, инвесторы по-прежнему предпочитают его из-за долгосрочной стабильности и диверсификации. Культурное значение: золото имеет традиционное значение во время Дивали и в любой другой период. Коррекция цен может стимулировать праздничные покупки», — сказал Притхвирадж Котари, управляющий директор RiddiSiddhi Bullions Limited (RSBL).
Он добавил: «Серебро более доступно для мелких инвесторов и может привлечь тех, кто разочарован высокими ценами на золото. Серебро имеет двойное назначение и в качестве инвестиционного, и в качестве промышленного металла, при этом ожидается, что спрос будет расти благодаря зеленым технологиям, таким как солнечная энергия. Доходность: серебро имеет тенденцию быть более волатильным, что может привести к более высокой доходности в благоприятных рыночных условиях. Если вы ищете стабильность и долгосрочное сохранение богатства, золото может быть лучшим вариантом, несмотря на более высокие цены. С другой стороны, серебро. может понравиться инвесторам, ищущим доступность и потенциал промышленного роста. Сбалансированный подход с участием обоих металлов 50-50 5 может помочь диверсифицировать ваш портфель в этот Дивали».
