Индийцы хранят более 60% сбережений своих домохозяйств на срочных депозитах, но не разрушают ли FD свое благосостояние? Так считает управляющий активами Кхуши Мистри, и ее вирусный пост в LinkedIn вызывает неудобные вопросы.
В резкой форме Мистри бросает вызов любви Индии к срочным депозитам (FD), называя их «самой большой замаскированной ловушкой богатства». Она утверждает, что, хотя ФО чувствуют себя в безопасности, они часто приносят отрицательную реальную доходность с учетом инфляции и налогов.
«Если ваш FD зарабатывает 7%, а инфляция составляет 6%, ваша реальная прибыль составляет всего лишь 1%», — пишет она. Для тех, кто попадает в категорию налогов по ставке 30%, доход после уплаты налогов падает всего до 4,9%, что значительно ниже растущей стоимости жизни. «Вы беднеете медленно, но чувствуете себя в безопасности».
Мистри подкрепляет свои аргументы точными цифрами. 10 лакхов фунтов стерлингов, вложенных в FD в 2010 году, сегодня стоили бы 20 лакхов фунтов стерлингов. Но за тот же период золото принесло бы 40 лакхов, Nifty 50 — более 50 лакхов, а недвижимость — 30–50 лакхов. «Это не волатильность — это цена слишком осторожной игры», — отмечает она.
Иллюзия ликвидности – еще одна ловушка. Из-за штрафов за досрочное снятие средств и устаревших ставок FD могут быть как негибкими, так и неудовлетворительными. И хотя многие полагают, что FD полностью застрахованы, на самом деле DICGC защищает только 5 лакхов на банк на каждого вкладчика. Корпоративные FD предлагают нулевую страховку.
«FD не так уж и плохи — ими просто злоупотребляют», — поясняет Мистри. Она поддерживает их использование для чрезвычайных фондов, краткосрочных целей или для пожилых людей, стремящихся к стабильности капитала. Но для долгосрочного создания богатства? «FD тихонько подводят вас».
«Самый большой финансовый риск сегодня — это не волатильность рынка, а иллюзия безопасности», — пишет она.
