Понимание двух вариантов депозита
Фиксированный депозит NRE позволяет NRI хранить зарубежные доходы в Индии в индийских рупиях. И основная сумма, и проценты полностью репатриируются, а полученные проценты не облагаются налогом в Индии для соответствующих критериям NRI. Однако, поскольку депозит деноминирован в рупиях, доходность в конечном итоге зависит от того, как индийская валюта ведет себя по отношению к национальной валюте вкладчика.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Подушка FCNR (B) вселяет надежды на рупию; RBI ожидает увеличения притока валютных средств в будущем
С другой стороны, депозит FCNR(B) поддерживается в разрешенной иностранной валюте, такой как доллар США, британский фунт, евро, японская иена, австралийский доллар, канадский доллар или сингапурский доллар. И основная сумма, и проценты выплачиваются в одной и той же иностранной валюте, защищая вкладчиков от колебаний обменного курса.
Почему процентные ставки рассказывают лишь часть истории
Аруши Бхаготра, консультант Центра права, политики и управления Фонда NFPRC, говорит, что сравнение двух продуктов исключительно по процентным ставкам может ввести в заблуждение.
«Хотя предлагаемая повышенная доходность возобновила интерес к депозитам FCNR(B) и NRE, было бы неточно определять выбор между ними как сравнение основных ставок. Более важное различие заключается в том, кто несет валютный риск», — сказала она.
По словам Бхаготры, депозит NRE может предлагать привлекательную процентную ставку в размере 7-8%, но любое обесценивание рупии снижает эффективную прибыль вкладчика в его национальной валюте. Напротив, депозиты FCNR(B) исключают валютный риск, поскольку как основная сумма, так и проценты сохраняются в одной и той же иностранной валюте.
| Особенность | Депозит НРЭ | Депозит FCNR(B) |
| Номинал | Индийские рупии (INR) | Иностранная валюта (USD, GBP, EUR, JPY, AUD, CAD, SGD и т. д.) |
| Кто может открыть | NRI, OCI, PIO | NRI, OCI, PIO |
| Основная сумма и проценты | Полностью репатриируемый | Полностью репатриируемый |
| Валютный риск | Возлагается на вкладчика | Отсутствие валютного риска для вкладчика (при удержании до погашения) |
| Возврат | Более высокие процентные ставки в рупиях, но доходность зависит от движения INR. | Фиксированная доходность в выбранной иностранной валюте |
| Лучше всего подходит для | NRI планируют инвестировать или тратить деньги в Индии | НРИ, имеющие зарубежные расходы или ищущие защиту от волатильности обменного курса |
| Налоговый режим в Индии | Проценты не облагаются налогом для соответствующих критериям NRI. | Проценты не облагаются налогом для соответствующих критериям NRI. |
| Ключевое соображение | Девальвация рупии может снизить доходность национальной валюты | Меньший валютный риск, но процентные ставки могут различаться в зависимости от валюты. |
| Текущая выгода RBI | Приемлемые депозиты (от 3 лет и старше), на которые распространяется временное послабление до 30 сентября 2026 г. | Приемлемые депозиты (3–5 лет) имеют право на специальную своп-программу RBI и смягчение процентных ставок до 30 сентября 2026 г. |
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: HSBC возглавил мобилизацию FCNR(B) в рамках окна обмена RBI; SBI, ICICI среди крупнейших компаний, выигравших
Может ли комбинация работать лучше?
Эксперты говорят, что вместо того, чтобы отдавать предпочтение одному продукту другому, многие NRI могут извлечь выгоду из выделения денег на оба продукта.
Сиддхартх Маурья, управляющий директор Vibhavangal Anukulkara Pvt Ltd, говорит, что депозиты FCNR(B) подходят для NRI, планирующих зарубежные расходы или ожидающих ослабления рупии, в то время как депозиты NRE могут быть более выгодными для тех, кто считает, что рупия останется стабильной или дорожает, и намерен инвестировать или тратить в Индии.
Он говорит, что сочетание обоих депозитов может помочь оптимизировать доходность при одновременном управлении валютным риском, в зависимости от финансовых целей человека, валютных рисков и инвестиционного горизонта.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Ставки FCNR(B) растут, поскольку банки конкурируют за доллары NRI; больше кредиторов могут присоединиться до закрытия окна RBI в сентябре
Паритош Десаи, директор по продукту и директор по маркетингу IDfy, разделяет аналогичную точку зрения, заявляя, что решение должно зависеть от финансовых целей NRI, валютных перспектив и толерантности к риску. Депозиты FCNR(B) обеспечивают защиту от волатильности обменного курса, а депозиты NRE предлагают большую гибкость для тех, кто планирует использовать свои деньги в Индии.
Поскольку специальное послабление RBI доступно только до 30 сентября 2026 года, соответствующие критериям NRI, рассматривающие долгосрочные депозиты, могут обнаружить, что сбалансированное распределение между депозитами FCNR(B) и NRE предлагает практический способ совместить стабильную доходность в иностранной валюте с потенциальными преимуществами более высоких процентных ставок в рупиях.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Сингапурские налоговые разъяснения затуманивают доходы от депозитов FCNR с использованием заемных средств: отчет
