Эта прибыль облагается налогом по применимой ставке подоходного налога инвестора. Следовательно, инвесторы из группы 30% могут столкнуться с существенно более высокими налогами, чем инвесторы из группы ниже.
Пересмотренное определение указанных взаимных фондов с 1 апреля 2026 года широко охватывает схемы, инвестирующие более 65% своих доходов в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, а также соответствующие фонды, инвестирующие в такие схемы.
Более старые инвестиции могут получать различный режим в зависимости от дат их приобретения.
А как насчет котируемых облигаций?
Котируемые на бирже облигации обычно квалифицируются как долгосрочные капитальные активы, если они удерживаются более 12 месяцев.
При переводе 23 июля 2024 года или после этой даты приемлемый долгосрочный прирост капитала облагается налогом в размере 12,5% без индексации.
Однако прибыль от облигаций, проданных в течение 12 месяцев, обычно облагается налогом по применимым плавающим ставкам.
Важно отметить, что периодические проценты, полученные по облигациям, облагаются отдельным налогом по фиксированным ставкам, независимо от режима прироста капитала.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Рашеш Шах из «Эдельвейс» призывает к налоговым льготам, поскольку отток прямых иностранных инвестиций превысил 28 миллиардов долларов
Инвестиции в размере 5 000 рупий: что принесет более высокую прибыль?
Предположим, что два инвестора инвестируют по 5 лакхов каждый в течение трех лет с примерной годовой доходностью 8%, начисляемой ежегодно.
Инвестиции вырастут примерно до 6 29 856 фунтов стерлингов, что принесет прибыль в размере 1 29 856 фунтов стерлингов.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Бюджет на 2027 год: FICCI добивается отмены LTCG-налога на акции и предлагает повысить STT, чтобы компенсировать потерю доходов
Если предположить, что весь доход квалифицируется как прирост капитала, сравнение будет следующим:
Долговой взаимный фонд против котируемых облигаций: сравнение доходности после уплаты налогов
|
Подробности |
Долговой паевой фонд |
Листинговая облигация |
|---|---|---|
|
Первоначальные инвестиции |
₹5 00 000 |
₹5 00 000 |
|
Стоимость через 3 года |
6 29 856 ₹ |
6 29 856 ₹ |
|
Прирост капитала |
₹1,29,856 |
₹1,29,856 |
|
Ставка налога |
30% |
12,5% |
|
Налог, включая 4% налог |
₹40 515 |
16 881 ₹ |
|
Прибыль после уплаты налогов |
89 341 ₹ |
1 12 975 ₹ |
Котируемая облигация приносит примерно на 23 634 фунта больше после уплаты налогов.
Однако эта иллюстрация предполагает структуру облигаций с нулевым купоном или аналогичную структуру облигаций, где доходы возникают исключительно в виде приемлемого долгосрочного прироста капитала. Облигации с обычными купонными выплатами имеют разные денежные потоки и налоговые последствия.
Какие инвестиции предлагают лучшую ликвидность?
Долговые взаимные фонды обычно предоставляют средства для погашения, хотя нагрузка на выход и базовые рыночные условия могут повлиять на поступления.
ПРОЧИТАЙТЕ: Налоговая ловушка для подарков на Дивали: 50 000 рупий от одного друга и 40 000 рупий от другого — сколько налога вы заплатите?
Котируемые облигации можно продавать на биржах, но объемы торгов могут быть ограничены, что создает риски ликвидности и ценообразования.
Инвесторы также должны оценить кредитное качество, чувствительность процентных ставок и срок погашения.
Какие инвестиции следует выбрать инвесторам?
Выбор между долговыми паевыми фондами и листинговыми облигациями должен зависеть от налоговой категории инвестора, инвестиционного горизонта и склонности к риску.
Для инвесторов с более высокими налоговыми категориями листинговые облигации, удерживаемые более 12 месяцев, могут предложить более высокую прибыль после уплаты налогов на приемлемый прирост капитала. Однако регулярные выплаты процентов по-прежнему облагаются налогом по фиксированным ставкам, что потенциально снижает общую выгоду.
В то же время долговые взаимные фонды предлагают диверсификацию нескольких ценных бумаг и профессиональное управление фондами, уменьшая зависимость от одного эмитента.
В конечном счете, инвесторы должны оценить прибыль после уплаты налогов, кредитное качество, риски ликвидности и процентных ставок, прежде чем выбирать между двумя продуктами.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Дивали 2026: получили денежные подарки на сумму более 50 000 фунтов стерлингов? Возможно, вам придется заплатить налог со всей суммы.
