Растущее число инвесторов пробуждается к суровой реальности-ценность портфеля на бумаге не всегда переводится в финансовую безопасность в реальном времени. Шивам Гупта, руководитель отдела торговли в LCX, недавно отправился в LinkedIn, чтобы объяснить, что он называет «ловушкой ликвидности», скрытый риск, который многие не станут слишком поздно.
«Вы когда -нибудь смотрите на ваши инвестиции и думали:« У меня все хорошо »? Тогда нужны фактические деньги и понимаете, что вы не можете просто снять его, как сберегательный счет? Это проблема ликвидности», — написал Гупта, опираясь на его опыт, управляя торговыми активами 50 миллионов долларов.
Ликвидность относится к тому, как быстро и легко можно преобразовать инвестиции в денежные средства, не влияя на ее цену. По словам Гупты, очень жидкие активы, такие как Apple Stock или Bitcoin, могут быть проданы почти мгновенно из -за их крупных торговых объемов. «Если вы хотите продать 100 тысяч долларов, это можно сделать в мгновение ока», — сказал он. Напротив, активы, такие как Startup Equity, нишевые крипто -токены или даже недвижимость, могут занять недели или месяцы, часто при крутых потерях.
Он предупредил, что реальная опасность заключается в запутанном росте бумаги с фактической ликвидностью. «Будь то Apple Stock или Bitcoin, они имеют ценность только в том случае, если кто -то хочет купить их, когда вы хотите продать», — отметил он.
Некоторые инвестиции, пояснил он, по своей сути функционируют лучше, чем другие в этом отношении. Общедоступные акции и основные криптовалюты очень ликвидны, но такие активы, как запуска, или криптографии с низкой капитализацией, часто имеют ограниченные покупатели. «Стартап? Может быть, 10 покупателей в этом году. Случайные крипто -токены? Пять настоящих покупателей в хорошие дни», — предупредил он.
Гупта поделился простым правилом, которое он использует, прежде чем принимать какое -либо инвестиционное решение: «Могу ли я продать это за наличные в течение недели, если мне нужно?» Если ответ — нет, то он избегает его — называя такие позиции «дорогие цифровые документы».
Его пост служит напоминанием для инвесторов о переоценке их акций не только для возврата, но и для доступности. Когда рынки паника или личные чрезвычайные ситуации наносят удар, простота конвертации активов в денежные средства может означать разницу между стабильностью и стрессом.
«Подумайте, — заключил Гупта, — какую из ваших инвестиций будет труднее всего преобразовать деньги на наличные на этой неделе? Вот где вы наиболее уязвимы». Он добавил, что устойчивость портфеля не о том, сколько вы держите — это то, что вы можете ликвидировать, когда это действительно имеет значение.
