Бюджет на 2025 год: Ассоциация взаимных фондов Индии (AMFI) призвала восстановить льготу по долгосрочной индексации для долговых схем взаимных фондов, которая была удалена в бюджете на 2024 год.
AMFI выдвинуло несколько предложений по союзному бюджету на 2025–2026 годы, включая требование вернуться к прежним ставкам налога на прирост капитала, переопределить фонды, ориентированные на акционерный капитал, разрешить введение пенсионно-ориентированных схем МФ с равным налоговым режимом, как и для национальной пенсии. Scheme (NPS) и установить последовательную ставку вычета дополнительных сборов по TDS для NRI.
Сколько налога я должен заплатить? Рассчитайте сейчас
Индустрия взаимных фондов с нетерпением ожидает возвращения налоговых льгот для долговых фондов, в частности, потенциального повторного введения льгот по индексации в предстоящем бюджете Союза на 2025 год.
Индустрия МФ считает, что индексация служит необходимым инструментом противодействия влиянию инфляции на инвестиции. Без этой льготы инвесторы в долговые взаимные фонды столкнутся с повышенным налогообложением по предельной ставке, что приведет к значительным финансовым последствиям. Очевидно, что налоговые льготы для долговых фондов являются главным приоритетом для индустрии взаимных фондов, поскольку они играют решающую роль в поддержании доверия инвесторов и содействии росту в этом секторе.
После бюджета на 2024 год, согласно разделу 50AA, взаимные фонды, инвестирующие в основном в долговые инструменты и инструменты денежного рынка, причем более 65% их портфеля приходится на такие активы, относятся к категории «Специализированные взаимные фонды» или долговые фонды.
Амфи заявил: «Индексация – это не освобождение от налогов, а нейтрализатор воздействия инфляции. Отмена льгот по индексации окажет существенное влияние на инвесторов долговых взаимных фондов. Можно отметить, что инвесторы долговых взаимных фондов в любом случае облагаются налогом по предельной ставке с 1 апреля 2023 года, что уже нанесло им значительный ущерб».
«Ожидания от бюджета 25 направлены на то, чтобы сделать налогообложение инвестиций справедливым для всех продуктов, чтобы средний класс мог пользоваться его преимуществами, особенно с учетом того, что 66% налогоплательщиков зарабатывают менее 25 лакхов в год. Восстановление льгот по индексации для долговых взаимных фондов. Это не только практический шаг, но и необходимый — он гарантирует, что долгосрочные инвесторы не будут наказаны инфляцией», — сказал Фероз Азиз, заместитель генерального директора Anand Rathi Wealth. Ограничено.
Он добавил: «Вновь введение налога на долгосрочный прирост капитала в размере 12,5% для долговых фондов также принесет столь необходимый паритет с инвестициями в акционерный капитал, что сделает эти продукты более привлекательными для лиц с высокими доходами, которые в настоящее время платят по самой высокой налоговой ставке. AMFI добавил: выдвинул требования о том, чтобы пенсионные схемы и NPS имели одинаковый налоговый режим, чтобы привести их к номинальной стоимости сегодня, хотя они предлагают лучшие налоговые льготы, имеют больший период блокировки, но кажутся более привлекательным вариантом».
«Чтобы раскрыть весь потенциал рынков долгового капитала Индии, предстоящий бюджет должен сделать приоритетом повышение привлекательности долговых фондов посредством благоприятной налоговой политики. Устойчивый долговой рынок повысит ликвидность, обеспечит компаниям более низкую стоимость капитала и позволит им осуществлять капвложения со здоровым сочетанием заемного и собственного капитала, обеспечивая долгосрочный рост и финансовую стабильность», — сказал Рахул Бхутория, директор и основатель Valtrust.
«Взаимные фонды играют значительную роль в поддержке финансирования инфраструктуры и содействии передаче изменений в денежно-кредитной политике. Согласование налоговых льгот не только уравняет правила игры, но и укрепит рынок корпоративных облигаций и повысит доверие инвесторов. Аналогичным образом, распространение налоговых льгот от NPS на взаимные фонды, особенно для пенсионных схем, упростило бы систему и укрепило бы роль индустрии взаимных фондов как краеугольного камня долгосрочного инвестиционного планирования», — сказал Махендра Кумар Джаджу, директор по инвестициям. Фиксированный доход, Mirae Asset Investment Managers (Индия).
«Помимо этого, Индии нужна новая налоговая льгота для доходов от 15 до 25 лакхов, или расширение скидки по разделу 87A до 10 лакхов может изменить финансы среднего класса. В целом, это некоторые шаги на пути к более справедливой системе, которая будет стимулировать сбережения и повысить экономическое участие и ожидать, что бюджет обеспечит справедливость на рынке», — сказал далее Азиз.
Налогообложение долгового фонда
В пересмотренном бюджете на 2023 год отменена льгота по индексации для новых инвестиций, начиная с 1 апреля 2023 года. Это изменение позволило инвестициям, сделанным до 31 марта 2023 года, сохранить право на индексацию. Впоследствии обновление бюджета в июле 2024 года отменило льготу по индексации для всех предыдущих долгосрочных инвестиций в долговые фонды, включая те, которые были сделаны до 31 марта 2023 года.
В настоящее время долговые взаимные фонды относятся к категории краткосрочных капитальных активов и облагаются соответствующими налоговыми ставками независимо от продолжительности владения. В недавнем бюджете на 2024 год ставка налога на краткосрочный прирост капитала была повышена с 15% до 20%, что привело к увеличению налоговых обязательств на 30%. Кроме того, ставка налога на долгосрочный прирост капитала также увеличилась с 10% до 12,5%, что привело к увеличению налоговых обязательств на 25%.
