Специализированный инвестиционный фонд: Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) должен запустить новый класс активов для инвесторов 1 апреля 2025 года. Внедрение Специализированного инвестиционного фонда (SIF) SEBI направлено на удовлетворение растущего спроса со стороны инвесторов, которые чувствуют себя ограниченными обычными вариантами взаимных фондов и услуг по управлению портфелем (PMS).
Хотя взаимные фонды предлагают диверсификацию и профессиональное управление, они не всегда могут обеспечить уровень настройки, желаемый некоторыми инвесторами. С другой стороны, PMS требует значительного капитального обязательства, которое выступает в качестве сдерживающего фактора для многих розничных инвесторов. Кроме того, PMS подчиняется менее строгой регуляции SEBI по сравнению с взаимными фондами.
SIFS объединит диверсифицированный подход взаимных фондов с активными стратегиями управления ПМС, предоставив инвесторам всестороннее решение, которое повышает как управление рисками, так и доходность. Кроме того, в отличие от PMS, который обычно требует минимальных инвестиций в 50 рупий, этот новый класс активов будет иметь уменьшенный порог входа, что позволяет участвовать более широкий спектр инвесторов.
Zerodha Varsity объяснил специализированные инвестиционные фонды в нескольких основных моментах:
1. SEBI представил специализированные инвестиционные фонды (SIFS), позиционируемые B/W MFS & Portfolio Management Services. Они более гибкие, чем MFS и более прозрачные и налоговые, чем PMSE. Но они несут более высокие риски, чем MFS.
2. SIFS может взять производную экспозицию.
3. Чем отличается SIF от MFS?
> Больше гибкости в строительстве портфеля, позволяя F & O
> Позволяет воздействовать через производные за пределами хеджирования
> Разрешены на основе интервалов вместо ежедневной ликвидности
> Более высокий минимальный порог инвестиций
4. Категории инвестиционных стратегий
1. Эффективность
> Должностное капитал: как фонд Flexi Cap с производными
> Equity Ex-Top 100 Long-Short: как средний фонд с производными
> Секторное вращение Длинное короткое: как секторальный фонд (максимум 4 сектора) с производными
2. долг
3. Гибрид
5. Плесите в SIFS
> SIFS может разрешить SIP, SWP и STP, но вы всегда должны поддерживать инвестиции в 10 рупий.
> Падение стоимости из -за рыночных условий не считается нарушением.
6. Период уведомления в SIFS
У SIFS может быть период уведомления для выкупа, что означает, что ваше снятие обрабатывается на NAV в конце периода ожидания. Максимальное время ожидания составляет 15 рабочих дней.
Напротив, MFS разрешают запросы на выкуп в любой день, с поселениями в 2-3 рабочих днях.
7. Анализ сценариев
SIFS будет включать анализ сценариев в документах с предложением, демонстрируя потенциальные убытки для инвесторов в различных рыночных условиях.
Аналогичным образом, MFS проводят стресс -тестирование, что помогает определить, как фонд может реагировать в течение рыночного падения или низких периодов ликвидности.
8. Эти правила SIF вступают в силу с 1 апреля 2025 года.
Только зарегистрированные взаимные фонды запускают SIFS, но у них будет отдельный брендинг для MFS и SIFS, включая различные веб -сайты.
Как и в любом новом финансовом продукте, инвесторы должны подходить к нему постепенно и тщательно.
