Вирусный пост дипломированного бухгалтера CA Нитина Кошика в X (ранее Twitter) вызвал дискуссию о растущей одержимости Индии кредитами и опасной тенденции использования заемных денег для инвестирования в фондовый рынок.
Через несколько месяцев в сообщении, которое собрало миллионы просмотров, был опубликован скриншот, в котором утверждалось, что акции компаний с малой капитализацией получили 40% прироста, полностью финансируемого за счет личного кредита. Хотя пост был предназначен для того, чтобы прославить быструю прибыль, вместо этого он вызвал широкую обеспокоенность по поводу растущей культуры «заимствований ради инвестиций» среди розничных инвесторов.
Согласно данным Резервного банка Индии, в период с 2023 по май 2025 года индийцы взяли в виде потребительских кредитов более 3 миллионов рупий, большая часть которых у молодых людей, получающих зарплату. За тот же период количество демат-счетов превысило 19 крор, что указывает на беспрецедентный рост участия в розничном рынке. Эксперты опасаются, что такое сочетание легкого кредитования и рыночного энтузиазма подталкивает многих начинающих инвесторов к финансовому перенапряжению.
Долг как образ жизни, а не стратегия
В своей вирусной теме Кошик подчеркнул, что заимствование незаметно стало образом жизни в Индии. «Зайдите сегодня в любой выставочный зал — будь то автомобили, телефоны или даже мебель — и вы увидите одну вещь. Никто больше не платит полностью», — написал он.
Он отметил, что около 70% iPhone и 80% автомобилей в Индии покупаются по EMI, что свидетельствует о том, что долг стал «привычкой, а не финансовым планом».
«Та же система кредитов, которая принесла состояния немногим, также втянула бесчисленное множество других в финансовый стресс», — пишет Кошик. «Разница не в самом кредите, а в намерениях и осознанности, стоящих за ним. Некоторые люди используют кредит стратегически. Большинство используют его эмоционально».
Когда кредиты создают обязательства, а не активы
Ссылаясь на учение Роберта Кийосаки из книги «Богатый папа, бедный папа», Кошик объяснил, что, хотя кредитное плечо может помочь создать богатство, оно требует глубокого понимания, толерантности к риску и запасных планов – чего не хватает большинству заемщиков среднего класса.
«Для многих индийцев кредиты не создают активы — они создают обязательства», — предупредил он. «Машина, телефон, образ жизни — все теряет ценность быстрее, чем погашается кредит».
Он определил «хороший кредит» как тот, который служит реальной цели — например, финансированию образования, покупке дома по средствам или поддержке бизнеса с сильным денежным потоком. «Кредит может выиграть вам время, — добавил Кошик, — но он всегда арендует ваше будущее».
Растущая проблема личного долга Индии
Сегмент розничного кредитования в Индии расширяется темпами более 20% в год, чему способствуют потребительские кредиты, кредитные карты и долгосрочное потребительское финансирование. Экономисты предупреждают, что быстрый рост необеспеченного кредитования – в основном на дискреционные расходы – может привести к более высоким рискам дефолта, если рынки труда ослабнут или процентные ставки вырастут дальше.
Кошик кратко подытожил проблему: «Мы сделали заимствования символом статуса, а не необходимости. Каждый EMI кажется легким, пока не добавляется еще один. Долг не выглядит опасным — пока вы не осознаете, что он съедает ваше завтра, чтобы финансировать ваше сегодня».
Предостережение для новых инвесторов Индии
Аналитики рынка говорят, что тенденция «заимствовать ради инвестиций» отражает изменение мышления среди молодых индийских инвесторов, многие из которых вышли на рынки после 2020 года. Поскольку акции компаний с малой и средней капитализацией приносят огромную прибыль, некоторые испытывают искушение увеличить прибыль, используя заемный капитал, не осознавая рисков.
Специалисты по финансовому планированию предупреждают, что использование кредитов для инвестиций в акции может иметь неприятные последствия во время коррекций рынка, оставляя заемщиков как с потерями, так и с долговыми обязательствами.
Советы инвесторам
«Прежде чем подписать какую-либо форму кредита, задайте один вопрос: сделает ли эта покупка меня финансово сильнее или просто выставит меня таким же?»
Вирусный пост, хотя и простой по тону, стал тревожным сигналом для амбициозного класса Индии — напоминанием о том, что настоящее богатство строится не на кредитной уверенности, а на финансовом контроле, дисциплине и независимости.
