Richwenews

Финансовые технологии XXI века: кто и во что инвестирует?

Согласно аналитическим оценкам, сегодня в мире насчитывается до 10 000 финансово-технологических стартапов, и их количество постоянно растет. С 2010 по 2015гг венчурные инвестиции в индустрию увеличились в 10 раз, что составило практически 20 млрд долларов ежегодных вливаний. При этом, к настоящему моменту активно развиваются несколько десятков стартапов, чья стоимость оценивается выше миллиарда долларов.

Несмотря на это, те же цифровые технологии в крупнейшей экономике мира (США) занимают менее 1% от общей наполненности финансового сектора. В том, куда уходят средства инвесторов, и как на самом деле функционирует финансово-технологическая индустрия, разбирался корреспондент Forbes.

Электронные платежи. Один из самых популярных сегментов финтех-индустрии, включающий онлайн-сервисы обмена и перевода денежных средств, работу с веб-кошельками и др. Сюда уходит примерно треть из всего объема инвестиций в финансовые технологии. При этом наиболее крупные компании индустрии созданы в сфере онлайн-платежей. Другое дело, что доходы в этом бизнесе редко когда превышают 2%-3% от торговых денежных операций, то есть заработать можно, но только на больших объемах.

Именно поэтому, считает автор исследования в Forbes, ведущие игроки рынка – компании PayPal и Ant Financial (бренд Alipay), которые в месяц осуществляют трансакции почти на 100 млрд долларов, достигли таких результатов благодаря отлично налаженному сотрудничеству с крупнейшими мировыми торговыми площадками eBay и Alibaba.

На этом рынке довольно динамично развивается сфера онлайн-переводов. В настоящее время совокупный объем таковых составляет свыше 500 млрд долларов в год. Этот фактор является одним из основных для принятия многими инвесторами решения о вложении средств в стартап, занимающийся электронными переводами.

 Кредиты. В этом сегменте аккумулировано около 60% доходов современных банков и примерно половина от всех венчурных инвестиций, направляющихся в финансовые технологии. Активное развитие данногоelektr1 рынка началось с 2008 года, после того, как многим банкам, в силу внесенных регуляторами изменений, стало не выгодно кредитовать некоторые группы лиц.

Первыми успешными проектами на этой «нехоженой тропе» стали компании, не составляющие прямую конкуренцию банкам, а работающие с теми клиентами, с которыми они по тем или иным причинам не сотрудничали. Оказывается, даже сегодня в мире около 2 млрд человек не имеют доступа к банковским услугам.

В качестве примера таковых компаний, успешных и динамично развивающихся в этом сегменте финтеха, Forbes называет британскую микрофинансовую организацию Wonga, оказывающую услуги в предоставлении займов до зарплаты. Уже четыре года назад ее чистая прибыль составила свыше 100 млн долларов. Также успешно на этом рынке работают компании, кредитующие малые предприятия, которым банки не предоставляют займы в силу наличия множества, на их взгляд, рисков.

В отдельную категорию здесь можно выделить проекты, работающие по схеме peer-to-peer (P2P) кредитования – сервис предоставляет свою платформу для связи кредитуемых с кредиторами, в роли которых зачастую выступают розничные инвесторы. Эффективна эта модель и для кредитования предприятий. Крупнейшая в сегменте компания – британская Funding Circle – предлагает инвесторам 7% ежегодного дохода. Для сравнения: в европейских банках ставки по депозитам за редким исключением составляют не более 2%. А больше всего подобных площадок сосредоточено в Китае – их там насчитывается порядка 4 тысяч.

Доверительное управление. Под доверительным управлением, как правило, подразумевается деятельность профессиональных инвесторов, вкладывающих средства в работу не менее профессиональных финансовых консультантов. Обычно для данной услуги требуются большие стартовые инвестиции. Но с развитием технологий многие процессы автоматизировались, что привело к минимизации входа на данный рынок.

Например, многие компании при подборе клиенту портфеля используют роботизированный адвайзинг, то есть работают на основе алгоритмов. При этом учитываются конкретные предпочтения инвестора, включая риски. Соответственно, затраты на обслуживание уменьшились со средних по индустрии 1%-2% до 0,3-0,5%. Таким образом, финтех-стартапы делают здесь ставку на более низкую стоимость услуг, удобство эксплуатации и демократичность доступа.  

Практически аналогичная ситуация с краудсорсинговыми площадками. Здесь, наравне с привычным инвестированием в предварительные заказы проектов, активно развивается инвестирование в акции частных компаний по схожему принципу, что привлекает все и больше инвесторов.

Цифровой банк. Иначе их называют необанками. Первые попытки создания подобных структур в основу брали удобный сервис на базе существующей банковской инфраструктуры (в России – Рокетбанк). Но сегодня большинство стартапов в этой сфере предпочитают начинать с нуля, создавая полноценные цифровые банки. Например, в Великобритании пять таких банков уже получили лицензии.

Вторая категория стартапов действует в управлении личными финансами. Например, Credit Karma (США) обеспечивает пользователям бесплатный доступ к их кредитному рейтингу и кредитной истории, за что ранее необходимо было платить до 100 долларов. Кроме того, стартап ведет учет всех

используемых клиентами финансовых продуктов.

strah1

 Страхование. До недавнего времени эта отрасль, оцениваемая почти в 5 трлн долларов, оставалась одной из наименее технологичных. В основном, из-за жестких требований регуляторов, а также пассивности самих крупных компаний. Большинство их них и сегодня рассчитывает на офлайн – многочисленные офисы, на их взгляд, это эффективнее, чем онлайн-обслуживание, хотя те и забирают себе около 20% в качестве комиссий.  

Тем не менее, первые ласточки финтеха пробились и здесь. Появились цифровые страховщики, но, как и все в этом мире, что создается с нуля, эти проекты обходятся в кругленькую сумму. Так, американский стартап Bright Health, официальный запуск которого должен состояться только в следующем году, уже привлек свыше 80 млн долларов на создание страховой компании принципиального иного уровня.

Другие виды деятельности. Сюда можно отнести B2B-стартапы, предоставляющие свои услуги и технологии для других компаний финтеха, а также для страховых и банковских компаний. Спектр предлагаемых продуктов достаточно широк: технологии по безопасности, обеспечению бесперебойной работы с большими объемами данных, системы скоринга для МФО, даже полноценные платформы, в частности, для мобильных и электронных платежей, P2P-кредитования и др.

Подпишись на новости!

Будь всегда в курсе свежих интересных новостей от RichweNews!

 Интернет-портал RICHWENews направлен информировать читателя о важнейших экономических, финансовых, политических событиях в мире, предлагает свежие прогнозы и аналитику, рассказывает о новых трендах в секторе недвижимости и строительства.
Полное или частичное использование материалов возможно только с разрешения редакции.

Редакция не несет ответственности за мнения, высказанные в комментариях читателей. Все материалы, представленные на данном сайте носят исключительно ознакомительный характер.

Обратная связь   info@richwenews.com

© RICHWENews 2012-2017